P2P行业淘汰加速 未来一年内或将关闭上千家

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尽管随着中国央行一再实施双降政策，p2p在线贷款行业迎来了一个高速发展的机遇，但它就像台风眼，只是一个短期的平静。接下来，在线贷款行业可能会面临更残酷的竞争环境。一方面，行业竞争格局发生了巨大变化，交通竞争时代即将结束。另一方面，政策环境的制约将是对中小平台的最大考验。

P2p行业急需监管，政策再次流产。p2p上演了最后的混战？

2007年，第一个p2p平台在中国诞生，这也标志着p2p产业正式进入中国。经过近七年的蛰伏，p2p行业在2014年将互联网金融的春风推向了一个更高的水平。根据第三方数据，截至2015年9月底，p2p行业平台累计达到3448个；全行业总营业额达到9787亿元。10月，p2p行业正式突破万亿大关，迎来了新的黄金时期。

一方面，p2p行业的快速发展很大程度上归因于长期缺乏监管，而几乎零约束力的行业环境极大地发展了p2p。另一方面，监管缺失的极端后果是整个行业充满混乱，充满欺诈、自我整合、运行等问题平台，导致风险事件层出不穷。因此，为了引导行业有序发展，业界呼吁监管。

p2p的监管之路

1.2013年:中央银行、银监会和金融办公室都不想处理此事

2013年10月，p2p行业出现了第一波运行。根据网上贷款主页的统计，2013年1月至9月共有10个运行平台，同年10月至11月新增39个封闭平台。在这波破产之后，p2p行业开始讨论监管问题。只是在这个时期，p2p产业的发展规模远远小于今天，p2p产业的合法性、定位和意义还不清楚。即使是连续两三起风险事件也让这个行业成为了烫手山芋。因此，银监会、央行和地方金融机构对p2p监管普遍反应冷淡。

2.2014年，银监会监管p2p，王艳提出十项原则

2014年4月，银监会副主席严庆民公开宣布，在国务院做出决定后，银监会将牵头开展p2p监管研究。21日，处置非法集资部际联席会议办公室主任刘为p2p行业界定了四个业务界限:一是明确平台的中介性质；其次，有必要澄清平台本身不应提供担保；第三，禁止集资；第四，禁止非法吸收公款。

同年9月，银监会创新监管司司长王艳在2014互联网金融创新与发展论坛上首次披露了p2p行业监管的十大原则，包括明确p2p机构是信息中介，p2p平台应将投资者的资金存放在第三方，p2p机构不应自行为投资者提供担保，p2p应充分披露信息。

3.2015年:央行和十部委联合发布p2p产业基本法

2015年7月18日，央行联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这也是互联网金融业的基本法。《指导意见》按照法律监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管的原则，界定了互联网支付、股权众筹、p2p点对点贷款等互联网金融子行业的业务范围，落实了监管责任。其中，对p2p行业的监管意见与银监会此前披露的原则基本一致，如信息中介、资金存管、信息披露等规定得到了重申。《指导意见》可以说是p2p行业第一个正式而全面的框架指导意见。如果框架已经出台，监管会远远落后吗？《指导意见》出台后，p2p行业期待着下一个监管规则。

4.2015年10月:喊了两年后，狼没来？

10月26日晚，有消息称银监会已经准备了几个月的监管规则初稿，在提交给国务院后，由于征集到的部委数量不足，回复又被重做。业内人士推测，p2p借贷是一种新的金融形式，很多方面很难就行业理解和监管意见达成一致。还预计银监会暂时无法协调，因此不难理解p2p监管规则已经难以产生多次。

监管后的p2p有什么作用吗？银行存款将是最高的门槛

监管对p2p产业的意义不是促进其发展，而是重组产业秩序，引导其有序发展。p2p产业自诞生以来，就在空·怀特的长期监管下成长起来，直到它突破万亿大关，即将迎来黄金十年。因此，尽管监管规则还没有出台，p2p行业的合规部分仍然可以通过自律取得很大的进步，即使害群之马得到了空，它也只能生存。首先，《指导意见》为监管指明了方向，为行业提供了合规的发展思路，银行存管将成为最高门槛之一。

1.目前，正常运行的平台约有2000个，其中与银行达成存管协议的不到5%

据第三方统计，目前与银行达成存管协议的网上贷款平台不到100个。根据《指导意见》的要求，p2p平台接下来面临的最大挑战是如何实现与银行的实际存管合作。跟进我了解到的现状，在中国能够提供存管服务的银行并不多。同时，提供银行存管服务的银行有很高的存管门槛。对于民生银行的存管要求:“平台必须具备上市公司或大型集团公司的背景；或者获得知名风险资本的投资；或者国有资产的背景等。，基本上直接排除了大多数网上贷款平台。此外，除民生银行外，其他地方银行的存管门槛也不低。因此，目前只有少数网上贷款平台与银行达成存管协议。以积木为代表的全国性大型平台选择与民生银行合作提供存管服务。以德中金融为代表的区域性行业巨头选择当地银行提供存管服务。德中金融最终选择了当地的尚辉银行进行存管合作。

2.银行存款如何确保投资者资金的安全？

银行存管在一定程度上可以大大减少行业的不规范操作，首先是预审计，因为银行存管合作的高门槛可以淘汰大量不规范的网上贷款平台。此外，系统得到升级，资金管理和控制得到加强。以德中金融连接的尚辉银行p2p资金存管服务为例，尚辉银行存管系统具有网上开户、账户充值、现金支取和账户间资金转账功能。在p2p平台的业务运营过程中，平台借款人和投资者的账户资金都独立存在于各自的电子账户中，没有资金池。投资者在进行充值、投资、取现等操作时，都需要p2p平台向尚辉银行发送交易指令，待验证完成后执行。银行可以更全面地掌握p2p账户中的资金流和信息流，并对目标进行匹配和验证，从而有效避免平台挪用客户资金。此举真正实现了金融家和投资者之间的点对点资金存管服务，将p2p公司与客户资金完全隔离，保护了投资者的资金安全。这是彻底落实监管意见的存管模式。

央行将几次下调利率，或者加快行业淘汰的步伐

近年来，央行多次发布“双降”，为p2p行业带来了短暂的发展机遇。P2p平台不必欣喜若狂。行业竞争将加速资产方面的竞争，交通竞争时代即将结束。

为了增强平台自身的竞争力，我们应该从寻找高质量的资产开始。一方面，过去急于扩张的p2p行业，为了获得流量投入了巨大的成本，从而忽视了资产的开发；另一方面，近年来，在被数千个p2p平台分割后，数量有限的优质信贷资产几乎枯竭。因此，p2p行业的竞争格局开始从财富管理竞争向资产竞争转变。换句话说，p2p平台的未来发展在很大程度上取决于是否掌握高质量的资产。那么，在洗牌之前，p2p平台如何依靠高质量的资产来建立竞争力，实现先发制人呢？毫无疑问，这是通过降低利率来吸引高质量资产。

今年，中国央行已经实现了几次双重下跌。此外，此前信贷资产质押和再融资的货币宽松政策加速了流动性的释放，导致社会融资成本进一步降低，传统银行融资渠道进一步自由化。在这种背景下，资产方面的竞争将会加速。P2p也将进入看背景的时代。一些有背景的网上贷款平台，如以人人贷款为代表的风险投资部、以德中金融为代表的国有资产部、上市部等，将在资产方面的竞争中拥有更大的话语权。引用某个行业的名人的话？丝绸根本不适合玩金融，即使在互联网金融时代，玩它？丝反击的概率也极低。

综上所述，受各种政策和行业模式的影响，它即将进入资产竞争阶段，然后模式发生变化。明年关闭数千个在线贷款平台并非不可能。这也将极大地促进行业的规范化发展。淘汰之后，整个网上贷款市场将会爆发。