Evernote这只“独角兽” 正在遭遇慢性死亡吗？

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在科学技术历史的每个发展阶段，投资界通常会将一些估值超过10亿美元的企业分配到独角兽公司阵营。今年年初，来自海外投资机构的统计数据显示，在过去10年里，平均每年有4只独角兽出生。独角兽能否继续被追逐并最终成为超级公司，竞争非常激烈，市场也非常残酷。以下观点来自josh dickson，他是一位企业家，创建了syrah，一个简单的网站制作工具。根据他的观点，第一个倒下的独角兽公司可能是evernote。他的理由是什么？

硅谷著名投资者比尔·格利(Bill gurley)预测，2015年至少会有一家独角兽公司倒闭。我确实认为今年你会看到一些独角兽关闭。科里在2015年初的sxsw会议上说。

今年，科技行业正在热烈讨论失败的来临。我们看到的是，那些估值高的独角兽公司几乎没有遇到任何挫折。如果大公司没有倒下，他们有稳定的资本流来解决各种问题，这可能意味着我们所处的技术泡沫比许多人想象的还要严重。

此外，如果失败的风险几乎为零，后期投资者将得到一笔大交易。直到2015年，标准普尔500指数中公司的平均寿命只有18年，而在2015年初，独角兽公司的数量飙升至84家。难以置信的是，他们不会遭受严重的失败。尤其是许多民营企业已经在上一个投资周期上市，这意味着市场竞争将更加激烈。

一般来说，独角兽的死亡并不是不可想象的，它有它的根源。

独角兽一旦死亡，意味着许多人将失去工作，他们的工作和项目将被搁置。对于员工来说，这意味着将会有一段困难时期，充满压力和挫折，以及潜在的未来困难。与2008年的金融危机不同，这次没有空海德，没有反向etf，也没有杠杆信用违约互换可供你购买...也就是说，上市公司的破产往往会给一些人带来向上获利的机会，但这一次的情况却大不相同。

在这个时代，独角兽公司不再是稀有物种，即使独角兽倒下，失败也是健康经济的一部分。只有这样，整个互联网环境才能催生创新和新企业家。科技正处于一个巨大而广泛的泡沫的中心，其他财务状况更稳定、创意更具创新性的公司都渴望挖走更多的人才，把他们安置在更适合他们个人情况和经济需求的岗位上。失败的经历可以让其他独角兽吸取教训，让自己变得更强大、更有韧性。

然而奇怪的是，选择你认为陷入困境并可能死亡的独角兽公司是一个微妙而复杂的问题。许多公司有能力筹集大量资金，这些资金可以支持几年而不用工作。这意味着科技行业的失败不同于其他行业，独角兽不会在一夜之间倒下，而更像是一种慢性死亡，比如核心产品逐渐失去市场，新产品解决方案不等人见，用户慢慢停止增长，成本上升，核心员工和人才逐渐流失等等。

回顾历史，当我们仔细研究科技史上独角兽公司的失败历程时，我们可以清楚地看到一家公司已经走上了失败的道路。

没有激情

Evernote在经历了无线电静默等多年的沉寂之后，于今年7月底更换了首席执行官。菲尔·李斌是evernote创始团队的一员，他总是谈论让evernote成为一家有百年历史的公司。现在，他即将卸任，将首席执行官的职位让给了谷歌眼镜(Google Glass)商业运营主管克里斯奥尼尔(chris o neill)。

记者arik hesseldahl在recode的新闻报道中将这一变化总结如下:

Evernote没有为奥尼尔安排任何采访，但他通过电子邮件回答了一系列问题。他认为evernote的产品已经通过了谷歌首席执行官拉里·佩奇(larry page)所称的牙刷测试，也就是说，人们每天至少会使用两次。他认为自己是他的粉丝之一:我是成千上万evernote用户之一，这是我日常生活中非常重要的一部分。

奥尼尔说，他计划让evernote走上一段楼梯，鼓励免费用户购买不同级别的服务。由于最近的一系列商业化努力，全球用户的增长似乎非常强劲。对于成功的公司来说，用户增长和利润就像氧气一样重要，所以我们将朝着这个方向加倍努力。他写道，我的工作是带领这个优秀的团队达到产品和利润增长的另一个高峰，同时在保持其独特文化的同时慢慢改进evernote。

在解释该公司的简单辅导时，李斌称自己对首席执行官的许多职责都没有热情，比如组建销售团队、帮助员工在职业生涯中成长，以及创建吸引华尔街投资者的可预测商业模式。

菲尔·卢利宾，evernote前首席执行官

吸引和留住人才是首席执行官的核心职责。如果李宾显然对后者不感兴趣，他早就应该离职了。

我无法想象当evernote的员工听到他们的永久首席执行官(也是执行主席)公开承认他们不关心员工的未来时会有什么样的感觉。员工和他们公司的成长是科技公司的生命线，所以听到高管们坦率地承认他们不关心这一切是令人难以置信的。(不，我怀疑乔布斯也不在乎，但李宾不是乔布斯，我不记得乔布斯如此公开地承认一切。(

奥尼尔的评论更令人担忧。我同意凯西·牛顿的观点，毫不夸张地说，奥尼尔的公开评论(上文引用)太令人担忧了。更重要的是，奥尼尔的背景似乎...不适合领导一家陷入困境的(移动互联网)笔记软件公司。

凯西.牛顿对evernote新任首席执行官的评论。

百年公司

Evernote的独角兽地位可以追溯到2012年，当时它获得了7000万美元的D系列融资。这使得evernote总共筹集到1.66亿美元，几乎翻了一番，达到2.9亿美元。

2012年5月，乔希·康斯坦在techcrunch上写道:

这是官方消息。Evernote的目标是实现从初创公司到成熟公司的转型，并希望在未来100年内站稳脚跟。今天，evernote证实它已经在D系列融资中筹集了7000万美元，估值为10亿美元。这一轮融资由美泰科技基金和中国宽带产业基金牵头，因为它们可以帮助evernote为最终的首次公开募股做准备。

Evernote不需要钱。它当时筹集的9600万美元大部分仍在银行，其2500多万用户中有100多万是付费用户。但现在evernote需要这些现金来保护自己免受短期市场状况的影响。D轮融资还支持其国际业务扩张，包括拓展中国市场、战略并购、开发企业账户和其他功能，以及聘用开发商、设计师、客户服务和技术支持。

然而，因为evernote在不断改进，所以它并不打算放慢速度。我就evernote的未来采访了首席执行官菲尔·鲁利宾。他向我保证，这笔钱将使我们在冒险时处于最佳位置。这是公司最有创意的举措。

Evernote是少数成功拓展中国市场的软件公司之一，这主要归功于其在中国的非常规战略。一些总部位于美国的高科技公司，如推特和脸书，长期以来一直被中国挡在互联网防火墙之外，因为它们不愿意监控(和删除)已发布的内容。因此，中国通常有一系列符合官方监控要求的山寨应用，比如新浪微博(中国的twitter)和Renren.com(中国的facebook)。Evernote基本上建立了符合中国国情的本地版本。它完全在中国运作，有一个中文名字:Evernote(直接翻译成英文是一个记忆笔记本)。2015年初，evernote在中国拥有1150万用户，成为仅次于美国的第二大市场。

除了在中国取得巨大成功之外，evernote在2015年也是2012年的一次彻底反击。evernote在2012年担心的短期市场状况没有实现。相反，2013年和2014年成为历史上从美国私营企业筹集资金的最佳时机。然而，尽管evernote成功地进行了一些小规模的并购，但这些并购未能对核心产品产生重大影响或增值效应，也从未降低产品风险或实现新功能。这与dropbox非常相似，其核心产品在过去几年几乎没有变化，尽管该公司实际上拥有稳定的资本、权力和资源流。

李斌选择这两家公司作为evernote的首席融资官是出于一个特殊的原因:为最终的ipo做准备。但现在，到2015年，evernote离ipo越来越远。新闻网站recode评论evernote的简单帅气:

李斌对于首次公开募股应该在什么时候启动仍然含糊不清。他仍然重复着那句老话:evernote负有成为上市公司的道德义务。他还重申了自己的标准路线，这是一句老话，他至少从2012年年中开始反复强调，离公开露面还有大约两年时间。

我预计的一件事是，我的观点不会主导香港ipo的决定。他说。当被问及奥尼尔是否会成为最终让evernote成功上市的首席执行官时，李斌笑着说:最好是他。

换句话说，eve rnote距离首次公开募股还有很长的路要走，其前景并不乐观。

Evernote新任命的首席执行官卢沛宁·奥尼尔(左)和前首席执行官菲尔·卢利宾。

推出好产品

2015年，对evernote最严厉的评论是李斌自己在2012年对evernote的评价:

Evernote在云存储领域不断与dropbox、box、icloud和google drive竞争，在网页编辑领域与instapaper和spool竞争；去年收购图像笔记公司skitch后，它还与photoshop和gimp在图像编辑方面展开竞争。

无数的竞争对手对evernote来说是一个挑战，但对其产品来说也是一个机遇。李斌告诉我，他不认为竞争对手是evernote的最大威胁。我们最有可能失败的原因是停止生产高质量的产品。如果我们准备采取防御姿态，我们将失去对产品质量的关注。

Evernote已经很久没有生产出好产品了。和我交谈过的许多人一样，我曾经是evernote的忠实用户。然而，Evernote和我的工作之间的相关性逐渐降低，我开始慢慢死去。它没有做任何有意义的事情，而是试图通过一系列其他低劣的功能来弥补它。

在他宣布新首席执行官后，我从苹果商店下载了evernote，天真地想看看公司在我不参与的这些年里做了什么。我惊讶地发现我的电脑和手机已经包含了evernote，它被扔进了一个垃圾文件夹，里面有无法删除的应用程序。旁边是itunes商店、指南针、游戏中心和iTunes U

然而，这些仍然是小事。真正的问题在于市场如何回应evernote自2012年以来的表现，以及市场趋势是回应还是抑制其发展。

像dropbox一样，evernote最终意识到利润货币化确实需要企业客户。(这通常需要市场营销，而李斌显然对此没有热情。然而，我们还没有看到evernote在企业客户中取得任何成功。

大多数企业客户已经使用过其他产品，这些产品可以实现除了记笔记之外的其他功能。许多客户已经开始使用谷歌应用，它将文件共享功能(包括电子表格和ppt)整合到一个以gmail为中心的更有价值的套件中。Microsoft onenote是免费的，使用Microsoft office 365的公司也可以使用其他协作工具。

目前尚不清楚evernote Enterprise Edition是否适用于业务工作流，但随着软件越来越开放的趋势，evernote相当于在一个越来越开放、方便访问和实时更新的商业世界里走自己的路。

Evernote也知道这一点。去年年底，他们试图推出一种沟通产品——工作聊天。我问一些朋友他们是否听说过它，或者他们的公司是否用过它。答案非常响亮，我从来没有听说过，但是为什么evernote要做一个聊天应用程序呢？

这种产品无疑是市场上的一大败笔。许多evernote用户希望从他们的笔记本软件中完全删除该通信产品。

发展历史

该产品看起来越来越不相关，那么它在几个重要的平台上表现如何？

evernote IOs苹果商店排名历史(2011年至今)

Evernote下载量从2011年到2013年初达到顶峰。虽然产品的排名仍然不错，但下载数量却在持续下降。(值得一提的是，evernote在mac和ipad的应用商店中表现更好，尽管这两个平台的市场份额都小于iphone，所以它的表现并不太好。以上数字仅适用于美国。(

在同一时期，微软的onenote实现了稳步增长。上图显示了onenote在ios App Store中的排名历史(2011年至今)。

下载数据当然不能说明一切。如果独角兽消失了，评论的数量是一个更有趣的指标。评价星级不是衡量一个应用程序成功与否的好方法；自2014年底以来，facebook上的评论一直令人震惊，这一年该公司从evernote中撤销了messenger功能。然而，这种方法可以真正衡量有多少人真正关心你的产品，因为有不同体验(喜欢或讨厌)的用户会参与评论。

ios苹果商店evernote点评(2008年至今)

对于发展中的卫生企业来说，这些数字是不正常的，尤其是2015年的评论数量似乎只有2014年的一半。

企业的健康发展应该表现出完全不同的指标:

ios苹果商店snapchat评论(2008年至今)

我们已经在其他笔记应用程序中看到了这种增长，最让evernote担心的是onenote。

苹果商店(2008年至今)对onenote的评论

维持现状

目前，evernote在许多领域的相关性长期下降。

就产品而言，客户开始慢慢不再关注其产品，下载数量也在下降，竞争对手也在提供更好的产品，包括许多免费产品，如onenote。

在财务上，该公司已经三年多没有筹集资金了，尽管现在是筹集资金的最佳时机。

竞争不仅仅来自笔记应用，谷歌、slack和dropbox正在慢慢侵蚀evernote的许多功能，尤其是那些它希望说服企业购买和使用的功能。

其他公司在硅谷保持稳定持续的增长，这带来了一个新问题:如何吸引和留住员工。当然，一家带来变革的技术公司不会是由平庸的技术团队创造的最好的工程师、设计师、营销人员和产品经理拥有自己的选择服务的芯片的公司。Evernote的股票市场表现，再加上它不能上市的事实，严重损害了它雇佣人才的能力。

改变行政领导和产品开发的方向是情有可原的，但我们也应该考虑民营企业员工的职业发展需求和对他们的股票报酬。一般来说，公司寻求上市的原因之一是为了提供股票激励或允许早期员工在公司增长缓慢的时期套现。对于evernote来说，不清楚员工如何或何时可以赎回这些股票和期权奖励。如果evernote可以通过降低其估值来兑现，那么后期投资者在未来成功退出时将获得更大的份额，这将导致员工薪酬缩水。

起初，初创公司的财务状况开始恶化，由于大多数科技初创公司的主要支出是工资，裁员是快速削减成本的方法之一。在今年早些时候的调整中，Evernote解雇了400多名员工中的5%。

激烈竞争下的慢性死亡

Evernote没有死，至少还没有。其产品仍在正常工作，其网站仍在正常运行，员工通常会在周一早上进入办公室工作。但是它长时间的灭绝已经显示出迹象。

随着增长放缓，公司最迫切的需求将是吸引和留住人才，创造能够扭转命运的产品。然而，这将是非常困难的。招募顶尖人才成本太高，evernote失去了创新能力，而创新能力是顶尖人才为公司努力工作的动力。员工如何看待evernote的股权是另一个问题；如果公司需要额外的融资，员工才能兑现他们的股份，他们的股份价值将会大大降低。

退一步说，该公司今天能以其2.9亿元的原始资本来到这里，真是令人惊讶。

云笔记一直是提高工作效率的重要部分。问问2012年的李斌就知道了。推出像工作聊天这样平淡无奇的产品为时已晚。Evernote最实用的核心产品是免费的，除了高级用户没有人会升级，高级用户的数量越来越少。此外，evernote从未建立专门面向企业客户的销售团队或产品线，因此很难想象它能成功地向企业销售。事实上，由于市场竞争日益激烈，2015年对企业的销售基本停止。

其他独角兽的管理团队应该能够从evernote的例子中吸取教训:不用太担心它们是否能坚持100年，花更多的精力去创造人们喜欢的、能赚钱的产品。