仟邦资都：金融监管落地利好优质平台

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上海2015年08月14日(中国商业电信)——文章暗示，在短短半个月内，互联网金融行业将出台三份监管政策文件。在严格监管的背景下，弱小的中小平台将被整合或淘汰，而大规模高质量平台的优势将更加突出，这将促进整个行业的健康发展。

自2015年7月以来，一系列被称为历史上最严格监管的政策被大力推行。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《非银行支付机构网上支付服务管理办法(征求意见稿)》和《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》三大监管政策分别规范了平台的资金存管、担保责任界定和利率红线。

下一步，银监会和证监会将分别发布网上贷款和众筹的细则。

由此可见，在严格监管的背景下，那些原本发展迅猛的互联网金融平台将因违规或高竞争成本而被淘汰。中央银行财经大学教授黄镇表示，未来90%的平台将面临灭绝的风险。然而，它有利于大规模的高质量平台，其优势将更加突出，这将促进整个行业的健康发展。

定义平台担保责任

面对监管力度不断加大、不良贷款率不断上升、淘汰力度进一步加大的形势，网络金融机构迫切需要提高风险控制能力，才能在激烈而残酷的新环境中生存。

8月6日，最高人民法院发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)，明确了互联网金融平台的担保责任，这无疑是对平台风险控制能力的又一次重大挑战。根据规定，网上贷款平台的提供商只提供媒体服务，因此他们不承担担保责任。网上贷款平台提供者表示或者有其他证据证明其通过网页、广告或者其他媒体为贷款提供担保的，人民法院可以根据贷款人的请求，判决网上贷款平台提供者承担担保责任。

这意味着，只有想成为纯粹信息中介的平台，才必须分离原有的担保功能；然而，要想严格遵守信息中介的地位，延续担保模式，就必须承担担保责任。

在中国人僵化的赎回思维仍相对固化的背景下，大多数平台仍会选择后者的商业模式，否则将失去对投资者的根本吸引力。但问题是，目前所有的担保模式都安全吗？众所周知，担保公司的担保能力范围受注册资本的限制，在10倍资本杠杆的约束下，即使担保公司的注册资本较高，也未必能够偿付全部坏账。

尤其是采用信用贷款业务模式的平台，坏账的概率更高。即使平台先用大数据筛选借款人，也是没有用的，因为大数据只能优化管理，提高风险控制效率，降低风险控制成本，不能真正决定风险控制的质量。

显然，如何在保持纯信息中介地位的前提下，确保投资者的本金和利息安全，是对平台的一大考验。

强风控制平台是最大的受益者

由此可见，在保持纯信息中介地位的前提下，仍能保证投资者本金和利息安全的平台才是真正的高质量平台。高质量平台的核心是强风控制。

www.cgstate自成立以来，一直专注于上海非独一无二的住房抵押贷款担保模式，该平台只为投融资双方提供信息匹配服务。借款人一旦违约，投资者可直接获得抵押财产折价或拍卖价的优先受偿权。它不仅明确了纯信息中介的地位，而且保证了投资者的本金和利息的安全。此外，为提高投资者资金回笼速度，钱梆子还与第三方机构开展战略合作，合作设立专项私募股权基金，首次回购债权和收益权，确保投资本金和利息的及时支付；如果借款人最终丧失还款能力，房地产M&A基金将以最低价格购买该房地产，并将资产重新打包后投放市场出售，从而为投资者提供一套全闭环、无盲点的安全风险控制保障。

事实上，如果监管规定得到落实，互联网金融业的发展得到规范，不仅有利于优质平台自身的健康发展，而且那些不符合要求甚至非法运营的平台最终也会被取缔，优胜劣汰的正规平台将更有利于投资者实现安全投资。