P2P金融乱象后的新出路：介入征信系统、衍生运营模式、APP理财

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2014年12月11日，世界上最大的p2p平台借贷俱乐部登陆纽约证券交易所，上市第一天市场繁荣，增长了56%，收盘价为23.43美元。世界上第一个p2p平台上市的消息无疑令人兴奋。借贷俱乐部相当于行业中的一面旗帜。它的上市进一步扩大了公众对p2p网络借贷的认识，也激励了国内p2p网络借贷同行。

混乱

2014年被认为是p2p野蛮发展的一年。根据第三方信息平台提供的数据:行业交易量平均每月增长10.99%，全年累计交易量达到2528亿元，是2013年的2.39倍；2014年，有900多个新的在线贷款平台，达到1，575个；投资者人数为116万。1500多个平台争夺数百万投资用户，激烈的竞争不言而喻。

事实上，在过去的一年里，p2p在中国从未停止过。P2p在无门槛、无监管的现状下迅猛发展，整个行业鱼龙混杂。有些公司赚了很多钱，利润超过30%和40%。然而，贷款和到手根本无法实现如此高的利润，基层团队很快导致挤兑甚至倒闭。与此同时，虚假投标和合同的泛滥已成为业内公开的秘密，资金很容易被挪用。一些投资少的弱势平台经常遭到黑客攻击，平台瘫痪的情况时有发生，令投资者恐慌。

一旦事故发生，p2p公司往往会拖拖拉拉地解决问题，投资者陷入两难境地，因为大投资者担心他们拿不回钱，大多数人放弃报警，而小投资者报警，但金额太小，无法立案。p2p老板不需要逃跑，然后他们可以通过像牙膏一样保留少量的支付来远离法律。

金融专业能力薄弱、执业标准不健全、平台技术安全仍是p2p的三个生死之门，且有许多混合案例。针对欺诈和高利贷的案件数不胜数，这构成了p2p混乱的根源。

活力

信用信息系统担保平台服务

p2p行业信用信息系统的建立也是未来的趋势。信用信息系统的建设和介入使得平台或借款人的规模和资产透明化。目前，网上贷款行业的高资本杠杆率使得平台的运营和人们的投资始终处于高风险状态。一旦一个完善的信用信息系统建立起来，骗子平台和危险的借款人将无所遁形，投资风险将大大降低。

P2p模式一般是通过第三方网络平台牵线搭桥，将资金以信用贷款的形式借给其他有借贷需求的人。根据网上贷款的统计，纯信用贷款的坏账率为5%-10%，抵押贷款的坏账率约为3%。借款人的信用资格是交易的关键因素。由于缺乏系统的信息手段和信息数据积累，p2p网站基本上没有信用报告能力，目前央行的信用报告系统也没有对网上贷款开放。

网上风险控制和信用信息系统已经成为网上贷款行业发展的最大瓶颈。先知们已经在行动了。2013年，北京荣安钟会推出p2p行业信用信息系统，实现了借款人黑名单信息和借款人不良信息的共享和查询。上海信贷收集整理了p2p平台借贷两端客户的基本个人信息、贷款申请信息、贷款还款信息和专项交易信息。

市场的吸引力越来越强，建立专业的p2p信用报告公司，为p2p提供专业可靠的信用报告信息服务，使大多数p2p平台抛弃传统的离线审计、抵押、担保等金融信用报告手段，已迫在眉睫。 从而从借贷双方扩大市场规模:p2p可以惠及更广泛的小微企业和个人贷款用户，大大扩大p2p的覆盖面，同时使投资者的收入得到更稳定的保障。

通过多样化的服务抵御系统风险

自2014年下半年以来，一些p2p平台正试图实现业务多元化，并开始转型之路。随着衍生操作模式的出现，一些平台逐渐脱离传统的个人对个人小额贷款业务。有许多模式，如p2c(个人对企业)、p2b(个人对非金融机构)、p2n(个人对多机构)，甚至p2g(个人对政府项目)。这些衍生模型试图通过全新的产品或产品组合设计来规避p2p的投资风险，为投资者提供风险相对较低的p2p投资组合。

目前，随着业务扩张步伐的加快，供应链金融已经成为p2p平台的新宠。供应链金融主要关注核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，将单个企业的不可控风险转化为整个供应链企业的可控风险，并通过获取三个维度的各种信息将风险控制在最低限度。

p2p供应链金融模式主要有两种类型:第一种是传统电子商务公司利用完整的供应链企业资源构建自己的p2p，为供应链上下游企业提供金融服务，如阿里巴巴和京东；二是p2p平台通过合作收购整合借来的资源，为有融资需求的中小企业和个人服务，如第一个p2p、工商贷款、宁波商业贷款和积木。

需要警惕的是，随着业务的多元化发酵，对金融运营的要求越来越高，p2p业务的扩张有底线吗？它在哪里？在去年底中国人民银行召开的处置非法集资部际联席会议座谈会上，有人建议p2p转型不能超越四条红线，要明确平台的中介性质；很明显，平台本身可能不提供担保；不得募集资金参与基金集合；不得非法吸收公款。

用移动互联网培养消费习惯

2014年，互联网金融最大的创新和增长点在移动互联网，各大互联网巨头抢占了移动应用金融管理的入口，尤其是阿里支付宝钱包和腾讯微信的竞争最为明显。

一些p2p平台也密切关注移动互联网金融的发展趋势，通过手机信用卡读卡器的支付功能支持p2p平台充值服务，从而打造出一个充值、投票、查询、查看等一体化的手机p2p金融管理平台。借款人通过平台发布贷款需求，投资者可以通过手机应用查看贷款项目，通过快速充值或信用卡完成充值，然后投资相应的债权，定期获取利息收入，定期跟踪项目进展和检查信息披露，也可以随时转让所持有的债权。所有操作都可以在移动应用上完成。自2014年以来，p2p在线借贷平台和众筹机构也推出了移动应用程序和微信、微博等移动社交平台。

p2p转向移动终端是一种趋势。通过开发手机客户端，p2p平台可以满足用户投资零碎时间的需求。随着便利性的提高，投资的流动性更强。事实上，这也是对p2p市场和用户习惯的深入培养。