仟邦资都：银行托管≠投资安全

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上海2015-05-18(中国商业电信)-银行的p2p基金业务种类繁多，但本质上都是托管业务。在托管业务中，银行只负责清算，不对项目的真实性负责，也不对投资安全负责。投资者仍然需要独立承担投资风险。

为了增强自身信用，突出资金安全性，越来越多的平台开始与银行合作开展资金托管业务。此外，最近发布的《同业拆借业务监管草案》明确规定，网上拆借平台在保证业务资金独立性的同时，应选择不相关的银行作为托管机构，这使得银行托管成为大家一度羡慕的合作目标。

然而，银行监管真的能起到安全作用吗？据了解，在托管业务中，银行只负责清算，对项目的真实性和投资担保不负责。投资者仍然需要独立承担可能的违约风险。

银行托管，尚未运行

首先，什么是基金托管？资金托管业务是指商业银行作为托管人，接受客户委托，履行安全保管客户资金、办理资金结算、监督资金使用和信息使用等职责的资产托管业务。按照法律法规和合同约定，保障客户专项资金，提高效率，防范风险，增强信用。

2014年6月至2015年2月，平安、中信、民生、招商等商业银行相继宣布对接p2p资金存管或清算业务。然而，调查发现，自协议签署以来，存管业务尚未正式投入运营，合作仅停留在协议阶段。

事实上，如果商业银行真的想获得p2p基金托管，还需要银监会的批准，短期内没有办法实现。银行要真正开发出一个完美的p2p托管业务至少需要一年的时间，这也涉及到系统对接的问题。

银行托管，风险仍然存在

银行资金托管的核心是解决资金隔离的问题，使资金无法跑出平台。该模型能很好地解决资金匹配和账户管理问题，但不能解决一个根本性的问题，即不能验证p2p贷款项目的真实性。一家银行的负责人曾经说过，银行只负责平台的资金结算，其余无关紧要，也没有责任判断项目的真假。

由此可见，解决资金安全问题、判断项目真实性的最安全、最可靠的方式是钱邦资本投资者与借款者的直接资金对接模式。投资者和借款者是一一对应的，双方的资金是直接转移的，从根本上实现了平台资金和客户资金的物理隔离。此外，对于投资者来说，他对资金的使用和流动有着清晰的了解。

投资者还应该认识到，银行托管并不意味着对理财产品的信贷支持。要判断一个产品是否安全，还需要考虑商业模式、风险控制系统、平台背景等综合因素。其中，上海住宅按揭理财产品的安全系数最高。在全值抵押风险控制模式下，投资者的每一笔贷款资金都由一套上海住宅物业担保，并强制执行经过公证的抵押程序。在违约的情况下，投资者可以直接处置抵押贷款，先获得本金和利息。

综上所述，投资者不仅要对平台与银行的合作类型有一个理性的认识，还要认识到投资风险不会因为基金托管而消失。