中信腾牛网：投资者如何识别P2P实际收益率

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中信tengniu.com P2P魔鬼词典

回报率:平台的馅饼。小白投资者认为收益= {(期限/年)年化收益率}本金是一个通用的计算公式，但结果是各种p2p还款方式大大减少了小白最终获得的投资收益。

中信牛腾。魔鬼评论:

对于参与p2p投资的金融新手来说，年化回报率是检验金融产品的核心指标。毕竟，与难以评估的风险相比，年化回报率更直观、更清晰。

然而，如果你不了解p2p理财产品的还款方式，那么你真的是一个人物。你会被看似很高的预期年回报率所吸引，最终会发现实际回报率会有很大不同。

目前，p2p理财产品主要有三种还款方式:

一次性还本付息

先付利息，然后再付本金(每月付利息，到期还本金)

本金和利息相等(平均资本)

前两个很容易理解。如果不存在坏账和其他风险问题，预期年化收益率可以与实际收益率一致。

一次性还本付息，即在贷款周期开始时贷出本金，在周期结束时收回本金和利息。一次性还本付息是最简单的，一次投资要等收入。中信牛腾。com的优秀定期存款产品采用这种收入方式。

例如，如果本金是10000元，投资者将得到本金10000元加上利息1100元，12个月后总计11100元。

从字面上讲，它意味着每月支付利息，到期后还本金。同样的例子，如果贷款本金是10000元，期限是12个月，年利率是11%，那么投资者开始贷款10000元，并连续11个月每月获得约91.67元的利息。第十二个月期满后，他得到91.67元的利息加上10，000元，总共利息1，100元。利息与一次性还本付息相同，但每月都会收到一定数额的现金流量。

投资者需要特别注意的第三种等额本息(平均资本)还款方法。在这种还款模式下，贷款人已经按月将部分本金返还给投资者。这种理财产品的实际回报率通常只有其广告预期回报率的一半左右。投资者必须重新购买每月本金来投资理财产品，以获得其广告宣传的预期回报率。

还是用同样的例子，贷款本金仍然是10，000元，周期也是12个月，年化利率仍然是11%。如果采用等额本息还款法，如果投资者不将本金再投资于理财产品，最终利息仅为605.8元。

因此，小白在选择p2p金融产品时，必须检查贷款项目的还款方式，同时使用p2p平台提供的收益计算器计算自己的投资收益。

以中信牛腾的三个产品为例。以友定春、荣车宝、腾信宝为例，分别采用一次性还本付息、先付息、等额本息的还款方式。收入方法在平台的产品介绍中说明。输入投资金额后，收入计算器将自动匹配预期收入。

例如，对于具有优良定期存款的产品，收益方法是:一次性还本付息。计算器计算出投资10000元和12个月的最优存款，预期回报率为1100元。

综上所述，在一次性还本付息的两种模式下，由于贷款人在整个借款周期内使用了全部本金，投资者可以在借款周期结束后收回本金，因此可以获得较高的实际收益率。

等额本息(平均资本)还款方式有点复杂。许多p2p金融专业人士抱怨p2p平台公布的年化回报率与实际回报率严重不符，因为等额本息还款方式不明确。同等本金和利息(平均资本)偿还的p2p产品的预期年回报率和实际年回报率之间存在巨大差距。当投资者遇到这类理财产品时，他们应该首先自动将广告中的预期年化回报率折让50%左右，这基本上就是实际的年化回报率。当然，由于投资者每月可以收回部分本金，这类理财产品的资产流动性相对较好。

在弄清p2p理财产品的三种还款方式对实际年化收益率的影响后，投资者可以根据不同p2p平台之间的风险控制能力和自身对资产流动性的要求，考虑选择最合适的产品。

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