小猪罐子：非银网络支付监管恐抑制金融创新

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近日，杨马发布的《非银行支付机构网上支付服务管理办法(征求意见稿)》因其条款与普通网民的生活息息相关，甚至质疑第三方支付机构的管理办法，引起了人们的热烈讨论。很多p2p行业人士认为，这一政策是杨妈给银行垄断利益的护身符，不利于公平竞争，抑制了互联网金融创新。

对于第三方支付，托管费是一个巨大的蛋糕。但是，该意见稿规定，第三方支付机构需要支付渠道作为回报，资金托管业务将被银行接管，这就扼杀了第三方支付建立独立账户、存放资金池的盈利路径。过去，p2p平台上的资金存管主要有两种形式:银行和第三方支付。随着新监管政策的出台，p2p的现状是原有的第三方支付托管模式已经被封杀，而银行与p2p平台的合作内容仍不明朗。

如果p2p基金托管只能由银行接管，可以推测银监会未来实施p2p监管规则的前提是银行愿意接受指令；否则，可以想见，一些网上贷款平台将面临这样的局面:在与第三方支付签订托管合作之前，合作关系必须解除，只有在银行尚未招募的情况下，才能暂停业务。然后，一些资质较浅、规模较小的平台将在调整业务之前被淹没在洪流中。

这次发布的意见稿规定了银行资金的托管。由于银行效率相对较低，支付结算方式繁琐，可能会抑制p2p的业务创新，不利于创造公平公正的互联网金融竞争环境。因此，不可能简单粗暴地将传统行业的过度监管照搬到互联网金融行业。

小猪扑满首席执行官麦国强认为，由于代言风险、规模等因素，短期内银行不太可能全面干预中国所有的p2p公司。网络金融的存在是为了弥补传统金融的不足。过多的政策干预对小规模平台不公平，容易扼杀互联网金融的创新活力。从这个角度来看，央行应该进一步放开非银行机构的第三方支付交易额度、开户对象和开户条件，取消对互联网金融的过度限制，以免扼杀互联网金融的创新活力。

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