青蚨金融：为监管政策准备了五年

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北京2015年07月31日(中国商业电信)——告别互联网金融的野蛮发展，明确的监管政策给了人们更多的期望。

7月18日，中国人民银行等十部委发布了《促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)。互联网金融已经发展了几年，但仍是新生事物，终于迎来了监管政策的尘埃。青年金融于2010年3月注册成立，以p2p为主营业务，准备了五年，终于等到了靴子落地。作为中国传统金融体系的有力补充和普惠金融的积极实践者，青年金融集团一直致力于促进中国小微企业的发展，坚持金融服务实体经济，尤其是民营企业的经营理念。

以开放的态度鼓励创新金融的发展

作为行业基本规律的引入，清澜金融集团董事长徐东亚认为，它不仅可以规范市场，防止“恶钱”驱逐“善钱”，还可以让整个行业放松下来，给出发展方向和规则；同时，国家政策也对网络金融寄予了更大的期望，以实现网络金融公司支持小微企业、帮助实体经济的初衷。这也是青青的企业愿景。

通读《指导意见》全文，字里行间充满了开放、务实和负责的精神。在徐看来，正是由于这种精神，中国对互联网金融的期望才变得如此务实和可预测。这种开放性不仅是政府支持互联网金融发展的态度，也是对我国互联网金融在促进小微企业发展和扩大就业方面发挥了不可替代的积极作用的肯定，为大众创业和创新打开了大门。

同时，也体现在具体规则的要求上:一是给予税收优惠政策，结合金融业营业税改征增值税的改革，统筹完善互联网金融的税收政策。对机构新技术、新产品的研发费用实行税前扣除政策。

拓宽互联网金融企业融资渠道，鼓励合格优质机构在主板、创业板等国内资本市场上市融资。过去两年，青年金融在不明确的监管政策下开始了上市之路。经过专业审计和尽职调查，a股上市准备工作已进入最后阶段，《指导意见》中鼓励上市的政策无疑是一个好消息。

然而，在之前传阅的草案中，对小型p2p分散有一个要求，单个限额为100万，单个借款客户限额为1000万，这在官方的《指导意见》中没有再次提及，这比预期的要宽松得多。青年金融在五年的发展中，始终坚持“量小分散”的原则来控制风险。近两三年来，贷款金额约为10万。监管政策的放松会给它们带来变化吗？青年金融集团董事长徐表示，控制风险、坚持稳定和企业利润是我们的经营理念，如果政府不禁止，我们一定会这样做。最近，我们正在准备消费金融业务，单笔贷款金额不高。

以务实的态度监管互联网金融公司

互联网金融的本质不是利用计算机和手机上网的互联网技术，而是通过这种技术手段实现的金融信息服务。《指导意见》从各个方面把握行业监管的本质，抓住重点，抓住难点。它反映了一种更加务实的监督精神。

在徐看来，这种务实精神体现在《指导意见》并没有将互联网金融公司一概而论，而是按照特定的服务类别和法律监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管的原则。金融业务纳入三次会议的监管范围:中央银行负责互联网支付业务的监督管理；银监会负责对包括个人点对点贷款和网上小额贷款在内的点对点贷款以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理；中国证监会负责股权众筹和互联网基金销售的监督管理；中国保监会负责网络保险的监督管理；银行业金融机构充当资金存管机构。

《指导意见》还抓住了互联网金融企业最关键的数据。财政部负责互联网金融机构的金融监管政策；中国人民银行会同有关部门负责建立和完善互联网金融数据统计监测系统。相关部门按照监管职责分工负责相关互联网金融数据的统计和监控，实现统计数据和信息共享。同时，《指导意见》要求从业人员及时公布其经营活动和财务状况的相关信息，详细说明交易模式、参与者的权利和义务，并给予充分的风险警示。也就是说，互联网金融公司的业务数据、风险数据和财务数据应该是公开和透明的，而不是像过去那样保留自己的公司数据。最重要的是，它不允许提供信用增级服务，非法集资，要求互联网金融企业拥有真正的贷款业务，不能给借款人底线。

P2p行业热衷于公布自己的财务业绩数据，很少公布自己的贷款数据，对逾期坏账数据更是讳莫如深。对于大多数理财客户来说，他们听到和相信的宣传只是企业规模。事实上，大多数p2p公司的贷款业务跟不上理财业务的发展。性能越高，漏洞越大，但没有利润。当一家大型p2p公司的首席财务官采访青年时，他说我们这些年的经验是成为一家像你们一样美丽的小公司。

以负责任的方式保护互联网金融业

支持不等于放纵，负责任的监督是最好的支持。

在互联网金融发展的浪潮中，一方面，银行一直以传统金融体系为代表而存在，另一方面，p2p公司一直在学习银行的风险控制技术，从银行挖墙角来补充人力资源。《指导意见》要求银行成为互联网金融业的资金托管人，这不仅是传统金融企业对互联网金融业的有力补充，也是银行为互联网金融企业提供资金托管系统接口的要求。徐东亚认为，这为规范行业、解决自我整合和自我使用问题提供了明确的答案。目前，青年金融积极与各银行沟通，将与第三方支付公司的资金托管业务转移到银行托管。银行也希望尽快开放数据对接的系统接口。

同时，国家还推动信用基础设施建设，培育互联网金融支撑服务体系，支持大数据存储、网络和信息安全维护等技术领域的基础设施建设，推动相关合格从业人员进入金融信用信息基础数据库，直至建立云信用报告，这也解决了互联网金融企业难以实现的技术难题。

此外，《指导意见》还规定了机构设置和行业自律。第一，设立需要简单的管理和权力下放，工商行政管理部门应支持互联网企业依法办理工商登记注册，从而解决全国不同地区政策不一致的问题。另一方面，《行业自律指导意见》要求中国人民银行会同有关部门成立中国互联网金融协会，该协会应根据业务类型制定业务管理规则和行业标准，促进机构间的业务交流和信息共享，并为行业标准化提供审计和自律机构。

徐东亚表示，青年金融集团作为商务部投资计划委员会北京服务中心和北京市金融工作局首都金融商会第一成员，一直在寻求监管，寻找自己的第一个家庭。从银监会成立普惠金融部到《指导意见》成立中国互联网金融协会，相信行业内的不良竞争将逐渐消失。

显然，随着《指导意见》的出台，互联网金融业野蛮发展的丛林时期已经逐渐远去，一个新的良性发展时期即将到来。这可能是国家政策所期望的。