蚂蚁王国生存法则:为什么要“不颠覆、求合作”

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她称自己为“蚂蚁”，但她无意中变成了“大象”。她不仅是一个庞大的金融控股集团，也是一个传统的金融控股集团。

仔细梳理蚂蚁王国，其100%控股的公司包括:支付宝、芝麻信贷、重庆阿里小额贷款有限公司、蚂蚁大可(上海)股权众筹服务有限公司、浙江网通银行有限公司、田弘基金管理有限公司、重庆阿里巴巴小额信贷有限公司、恒生电子(报价600570，咨询)有限公司、浙江三潭金融信息服务有限公司、杭州数米

这张地图涵盖了银行、保险、基金、第三方支付、第三方财富管理、小额信贷、金融it、金融资产销售、个人信用报告和股权众筹。

通过剖析蚂蚁王国的顶层架构，我们可以看到前端是用户可以感受到的四种服务类型:支付服务+投资服务+融资服务+保险服务，而底层的三种基础设施支持它们:云计算技术+信用体系+互联网渠道延伸。

换句话说，比起传统的财务控制，她更喜欢科技和互联网。

蚂蚁金服集团总裁荆先东表示:“金融的基本要素是渠道、数据和技术。如何以不同的方式更有效地接触用户，如何通过技术和数据进行创新，以及如何通过互联网渠道更高效地服务于以前无法接触到的庞大用户规模。”

正是基于这种认识，蚂蚁王国的策略更加独特，他们打出了“不颠覆，寻求合作”的口号。

“不要提控股，闭环，蚂蚁金服希望建立一个生态和开放的平台。我们不参与控股和闭环。”荆献东说。

6月12日，兴业银行成为首家与蚂蚁金服集团签署战略合作协议的商业银行。这是对外开放的重要一步。

四种业务+三种主要基础设施

整个蚂蚁金融服务的前端是用户可以感受到的四种业务:支付业务+投资业务+融资业务+保险业务，基本覆盖了整个金融价值链的每一个环节。

蚂蚁金融服务在每一个环节都提供支付等平台服务。支付宝提供了一个通用的支付平台，一端连接到C端消费者，另一端连接到B端合作伙伴，包括各种金融机构、银行和商户，提供各种消费的日常应用场景。如果支付宝将来获得银行卡清算许可，平台将进一步丰富。

投资业务类似，除了余额宝由蚂蚁金服控股的田弘基金独家提供，幸运财富平台也由各金融机构提供，为中端投资者提供各种理财产品。

除了蚂蚁金服提供的融资产品外，蚂蚁小额贷款已经被引入银行。2014年7月，蚂蚁金服与中国银行(报价601988，咨询)、招商银行(报价600036，咨询)、中国建设银行(报价601939，咨询)、平安银行(报价00001，咨询)、邮政储蓄银行、上海银行和兴业银行共同推出了“网上商业贷款高级版”，由这7家

由于蚂蚁小额贷款资金有限，平台上大量企业需要资金。银行提供100万元以上1000万元以下的贷款，蚂蚁小额贷款将不再做100万元以上的单笔贷款业务。

保险业务尤其如此。除了参与平安保险，淘宝还在其保险渠道上销售各大保险公司的产品。

支付、投资、融资和保险这四种服务只是浮在水面上的冰山一角，支撑它们的三种基础设施，如云计算技术、信贷和互联网渠道，才是更重要的主题。

云计算技术是基础设施，金融云技术体系是基础设施，能够支持产品研发和快速更新迭代，支持海量用户的特性，对所有组织开放，并利用该体系进行快速创新。

总体而言，蚂蚁金服正在构建服务平台。蚂蚁数据、渠道和技术支持这些服务平台的底层。这三种基础架构为所有平台所共享和共用。这些平台越大，生态越广阔，访问机构越多，应用场景越丰富，为平台提供基础设施服务的蚂蚁金融服务将获得更大的利润，吸引更多的客户，变得更大。

“现在，互联网+非常热门，技术、数据和渠道是互联网+金融可以承载的三大要素。”荆献东介绍道。

银行获取利润而不依赖风险资产的另一种方式

与马云高调称“如果银行不变，我们就换银行”时的咄咄逼人相比，公司更名为蚂蚁金服后，态度变得更加谦逊和平和。

事实上，6月12日，兴业银行成为第一家与蚂蚁金服集团签署战略合作协议的商业银行。此前，兴业银行和蚂蚁金服已经在支付结算、客户/商户服务等方面合作了近十年。

蚂蚁金服董事长兼首席执行官彭磊当天表示，蚂蚁金服与兴业银行将在渠道、产品、客户和数据技术等方面进行更深层次的跨境探索与合作。

郭进证券(报价600109，咨询)评论说，在与蚂蚁金服的合作中，兴业银行是一个纯粹的中间业务，不占用资金，这与其他银行与互联网的合作模式正好相反(其他合作是银行提供贷款资金，互联网企业提供服务)。在小额贷款的o2o环节，蚂蚁金服为网上端，兴业银行为线下端，蚂蚁金服为贷款资金服务。兴业银行拥有线下网点和线下资产利用的优势，提供贷前贷后的信贷准入审核和资金管理，两家公司共同完成大数据分析。兴业银行也只有35000个线下网点通过银银平台连接。彭磊表示，蚂蚁金服还将尝试在兴业银行银银平台上向金融机构输出金融云能力。

这为传统银行在不依赖风险资产增长的情况下获取利润打开了另一扇门，成为互联网金融与传统金融合作的典范。

荆献东向《21世纪经济报道》强调，金融机构是蚂蚁金服的合作伙伴。“大数据和云计算将有助于传统金融服务的崛起，这是为了促进去激活，而不是颠覆。互联网根本不会颠覆传统金融，而是与金融机构合作，更好地为长尾用户提供包容性服务。”

然而，对于几乎拥有完全金融许可证的蚂蚁金融服务来说，不仅需要解决传统金融机构对互联网金融所依赖的客户和存款流失的担忧，还需要解决他们不熟悉的互联网公司的恐惧和怀疑。

此外，虽然蚂蚁金服的平台战略非常明确，但蚂蚁金服已经获得了田弘基金、网上银行、中安保险等金融机构的许可，与参与平台的金融机构有着直接的竞争关系。