国内P2P发展变味，真正的金矿在农村

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近日，央视曝光了CUHK财富p2p集资诈骗案。自2014年5月以来，CUHK财富p2p网络信用平台通过发布虚假“合同”向公众披露了3.56亿元的“合同”，实际吸收了约6000名投资者的投资资金1.8亿元。截至事件发生时，已有近5000名投资者未能偿还约6800万元资金的本金和利息。

事实上，自2013年以来，p2p的消失并不罕见。央视认为，网上借贷平台不仅没有第三方资金管理平台，还可以随意使用投资者的资金。在一些网上借贷平台上，老板们自己从平台上借了几千万用于业务运作，从而实现了自借自用，没有人控制或承担风险，隐藏在背后的巨大资金风险只能落在投资者身上。

事实上，p2p贷款已经改变了它在中国的口味，它真正的市场需求——农村市场——还没有被挖掘出来。以p2p为名的集资诈骗正在激增，但真正的金矿已经被遗忘了。

一，p2p贷款的起源和异化

我们现在谈论的p2p贷款是由孟加拉穷人的银行家穆罕默德·尤努斯发明的，他在2006年获得了诺贝尔和平奖。他开创并发展了一种新的小额信贷模式——格莱珉银行(Grameen Bank)，专门为因贫困而无法获得传统银行贷款的企业家提供小额信贷，实际上改善了孟加拉国农村的贫困状况。

p2p的起源是在农村，它的出现是为了解决传统信用体系无法覆盖的农村地区，解决小农的资金需求。

然而，在中国，大多数p2p公司并没有涉足复杂的农村小额信贷市场，而是从事城市信贷业务。

如我们所见，陷入困境的p2p项目基本上是个人在p2p平台上筹集资金，然后p2p平台建立一个大型项目自己使用资金。风险取决于这个项目的成败，而一些p2p只是发布虚假项目来吸引资金。通过高利率，借新债来偿还旧债，导致非法集资。

当资本链不再扩张时，它将带着资本逃跑，许多梦想赚钱的投资者将会赔钱。

从利率的角度来看，正常的工农业生产很难获得如此高的年化收益率，高利率、低风险的好项目也不难获得银行信贷。他们不需要p2p贷款来解决融资问题。

然而，发现p2p的都是银行难以放贷的高风险项目，没有担保或担保不足，p2p平台的审计能力也不比银行贷款人员高。

因此，即使p2p平台是善意的，p2p贷款的风险也是极高的。中国目前所谓的p2p并不是针对个人生产和生活的临时资金需求，而是已经成为无贷款项目的融资渠道。此外，一些p2p平台的建立是为了筹集资金和逃跑，所以风险很大。

而城市中的个人有房地产，可以抵押，可以申请信用卡，可以申请个人信用贷款和消费贷款，并且没有太多的资金需求，这必须通过p2p平台来完成。

P2p目前在中国被异化了，所以存在很多问题。

第二，农村市场是p2p的真正需求

P2p最初是为了满足孟加拉国农村贫困人口暂时的资金需求而发明的，这些贫困人口无法获得信贷，这种情况在中国农村也存在。

在中国的农村地区，由于国有银行从农村地区撤出，信用社经营困难，基础设施和网点分布不合理，很少有人能获得贷款，农民申请银行贷款或信用卡透支非常麻烦。

在需求方面，农村地区的农业和水产养殖有一个从投资到收获的周期，对信贷的需求很大。与此同时，由于农民的收入是周期性的，像婚礼、葬礼和上学看病等突然而大量的现金需求需要贷款来解决。

需求旺盛而供给不足的结果是农村地区高利贷盛行。60%的年利率是正常的，甚至超过100%。有些家庭仍然会在孩子上大学时偿还他们借的钱。

从风险的角度来看，虽然农民的收入一般不高，但他们有固定的收入和相应的财产及土地承包权。但是，用于农民应急和生产的贷款金额一般只有几万元，风险不大。

农村金融缺乏的原因不是贷款风险高、收入低。但农村地区过于分散，交通不便，存贷款量小，银行网点成本高，这些问题都可以通过互联网解决。因此，农村地区是p2p贷款的金矿。

第三，谁来挖这个金矿？

目前，准备进入农村金融市场的企业主要有三类，一类是蚂蚁金服、京东等互联网巨头，他们试图进入农村市场并向农村延伸。

这类企业的优势是资金雄厚、模式成熟，但它们的业务都与自己的电子商务业务相关。蚂蚁金服的贷款服务于淘宝店主和淘宝用户。京东也是如此。他们进入农村不是为了解决农村的金融问题，而是为了将城市商业扩展到农村。

第二种类型的企业是寸村乐，它有一个基本的网络，从广告业务延伸到金融业务。

经过几年的发展，乡村音乐已经在全国66万农村地区发展到1000万用户，每个村庄都有一个“村官”。

过去几年，其主要盈利模式是农村营销服务，乡村音乐平台接管了广告业务。然后，通过它的“村官”，它完成了国道附近的农舍墙壁的壁画广告。它声称每年有1000万元的流量，价值10亿元。

他们设立了“村对村贷款”，为农村个体经济的生产经营、婚丧嫁娶提供贷款。

这种企业的优势是接地气。通过“村官”，你可以了解每个村庄的借贷家庭和自然人的情况。贷款审查成本更低，贷款风险更容易控制。

从p2p担保的角度来看，这类企业有自己的资金，较高的估值使其股票具有一定的价值，因此他们有担保能力。不完全依赖第三方担保公司，安全性更高。

从资金来源来看，他们可以通过参与p2p来吸收其他p2p公司难以吸收的农村闲置资金，资金来源广泛，优势明显。

然而，这种企业是一种职业转变，没有金融方面的经验。风险控制、融资模式和推广模式都需要探索，目前仍处于潜在阶段。

第三类企业是传统的p2p平台，如CreditEase和翼龙贷款，它们认识到农村资本需求，希望成为农村市场。但是他们和银行有同样的问题。

农村地区过于分散，单笔贷款的金额很小，因此外部人员审查贷款成本非常高，而且还需要一个培训过程，让农村用户学会如何使用网络。

这类企业的优势在于他们对此很熟悉，只要他们能把城市p2p的经验复制到农村，但他们很难建立自己的农村网络，传播自己的金融服务和控制自己的成本。

据统计，目前，农村小额信贷的市场规模约为5000亿至6000亿，正规渠道仅解决不到2000亿。在互联网时代，剩余的高利贷完全可以被p2p贷款所取代。

p2p贷款平台只需要收取2%的服务费，这是一个数十亿的大蛋糕。此外，与城市p2p相比，农村p2p有着天然的需求，是真正的个人贷款，而不是银行放弃的项目，风险相对较小，竞争力较好，前景广阔。

做好农村市场会使p2p贷款回报，一方面有利于投资者，另一方面消除农村贫困，利国利民。抓住这个机会的企业也将成为未来的巨人。