好平台不惧政策监管

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2015年05月12日上海(中国商业电信)-最近，一项关于点对点贷款业务的监管草案已初具规模，这必将对整个互联网金融行业产生巨大影响。那些伪p2p平台肯定会被淘汰，而真正的p2p平台肯定会脱颖而出。

最近，监管部门上报的《同业拆借业务监管条例(草案)》(以下简称《草案》)初步形成，显示了p2p信息中介的定位标准。虽然草案仍需通过，但可以预见，这项措施将不可避免地对整个互联网金融业产生巨大影响。那些伪p2p平台肯定会被淘汰，而真正的p2p平台肯定会脱颖而出。

加强监管势在必行

自从国家政策认可以p2p为代表的互联网金融业以来，出现了真假p2p共同繁荣的局面。一方面，一群p2p行业的实践者探索了一种符合国情的商业模式。在盈利的同时，它们也给投资者和借款者带来了好处，如信易、人人贷款和前邦资本。这个类叫做真正的P2P另一方面，一些p2p平台从建立之初就存在业务能力不足、业务目的不纯等内在缺陷，我们称之为伪p2p，这些伪p2p平台扰乱了整个互联网金融市场的良性竞争，造成了“恶财驱逐良财”的不良后果。

最高人民法院政策研究室高级法官李姣曾表示，要加快p2p网络借贷风险机制建设，研究开发非法集资监测预警机制和管理平台，通过收集、分析和处理互联网数据和信息，实现非法集资风险活动的早期监测和预警。

因此，完善监管体系，加强行业自律势在必行。

质量平台支持监督

然而，对于高质量的平台，他们对政策监督采取积极和欢迎的态度。这不仅有助于整顿混合产业生态，也有助于其脱颖而出。

那么，高质量平台的一般特征是什么？从以下两个方面可以理解。

第一:安全贷款项目

安全借贷项目是公开透明的。投资者可以清楚地知道他们的资金投资于谁和哪里，并确切地知道他们将去哪里。特别是为了避免资金集中的风险，目前很多平台都采用第三方支付的资金托管方式。然而，最近公布的草案明确规定，网上贷款平台应选择不相关的银行作为托管机构，同时确保业务资金的独立性。由此可见，第三方支付不具备保障投资者资金安全的功能，投资者应予以特别关注。

二是风力控制能力强

风险控制能力是平台的核心竞争力。判断一个平台的风险控制能力主要涉及两个方面，一是贷款项目的前期评审和评估，即风险定价能力。另一个是平台在违约后抵御风险的能力。在国内信用信息系统缺乏的背景下，目前最常见的风险控制模型集中在两类:一类是信用贷款模式下的大数据风险控制模型，另一类是以住宅抵押贷款为重点的风险控制系统。大数据风险控制模式是通过互联网联系庞大的用户群，从而收集海量的零散数据。因此，每笔贷款都有相应的风险评级，以反映对逾期率的预测。最后，系统根据风险评级形成风险定价，保证收益与风险的匹配。但问题是，无论评级有多好，都不能代表借款人获得贷款后的还款能力，担保公司的担保或风险准备金也不像想象的那么安全。

相比之下，住房抵押贷款要安全得多。在全价抵押风险控制担保的前提下，投资者的每一笔贷款资金都有一套上海优质住房作为抵押担保，有效保护了资金安全和投资者的合法权益。然而，私人抵押贷款至少有10年的历史，其中抵押贷款风险最小。

总之，当监管来临时，行业洗牌是不可避免的。那些业务合规、风险控制完善、项目安全的优质平台将受益于政策监管。