中国P2P的支撑：陆金所、星投资

本篇文章1092字，读完约3分钟

中国的p2p是从国外引进的，但其发展轨迹并不遵循国外的发展模式，而是深受中国国情的影响，走了一条完全不同的道路。

交易模式的比较

Zopa、prosper、kiva和Paipai Loan都是纯粹的中介平台，不为贷款人的资金提供担保，只为借款人和贷款人提供信息，帮助他们实现贷款过程，只负责制定交易规则，不负责贷后资金的管理。如果借款人违约，平台将不承担担保责任。明星投资是一种线上和线下相结合的复合中介模式。明星投资利用线下资源对借款人进行信用审计，并通过设立风险保护基金对投资者的坏账本息进行补偿。Lufax利用平安集团旗下的担保公司为其业务提供担保。担保公司承担了部分工作，即现场核查借款人信息，保障投资者本金，减少投资者损失，同时分担平台风险。

风险控制的比较

为了达到分散风险的目的，除了kiva平台上的投资者可以选择对借款人的贷款清单进行全额投资之外，美国的其他平台都是先将贷款进行分割，然后结合不同的时期，在金额和时间上实现风险分散。大多数国内平台要求借款人按月还本付息，提醒借款人合理安排资金使用，减少了借款人一次性还款的压力，当借款人出现还款问题时，可以及时发现。

但是，lufax已经加入了第三方担保机制，借款人可以通过与担保公司的面对面签约，当场了解借款人的信息，因此审计机制更加严格。

在借鉴国外p2p互联网金融经验的基础上，星投立足中国国情，较早开辟了一种创新概念的p2b(个人和企业)运营模式，只匹配中低风险、回报稳定的融资交易。风险控制流程:首先，投资经理对融资企业进行初选，并形成报告提交给公司；二是公司风险管理部门将带律师和投资经理对企业进行检查，并给出风险评估意见和法律意见；三、经过两次筛选仍能通过的项目，将由投资部主任、风管部负责人、律师等六人组成投资决策委员会进行投票。此外，星空投资要求贷款企业还必须有担保公司和抵押品，这构成了投资基金的多重担保。

星空投资还与上海成金田律师事务所合作，在中国建立了首家互联网金融法律援助中心，不仅为星空投资平台的投资者提供专业的法律支持，还为整个互联网的p2p网上贷款投资者提供免费的法律咨询服务。

然而，国内大部分平台在贷款前更注重审查借款人的基本信息和财务状况，主要通过信用评级机制来区分风险程度。在中国没有个人信用信息系统的情况下，仅仅通过平台暴露进行惩罚是不理想的，而且很容易涉及隐私侵犯。因此，星空投资和lufax的风险控制比其他p2p信用公司更加严格。

英美的P2p平台可以借鉴已建立的完善的个人信用信息系统，个人通过p2p信用平台进行借贷有信用记录，因此在控制信用风险方面比中国更有效。