仟邦资都：怎样的P2P平台更受投资人欢迎

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上海2015-04-14(中国商业电信)-不同于早期投资者对高回报的盲目追求，越来越多的投资者开始理性投资，资金安全、显性风险和合理回报成为检验p2p平台合格与否的三大方面。

最近，对p2p行业投资者的问卷调查结果发人深省。调查显示，73.52%的投资者更喜欢收益率为12~20%的平台。在平台类型的选择上，45%的投资者更喜欢纯抵押贷款业务平台，只有8%的投资者更喜欢纯信用贷款业务平台。可以看出，与早期投资者盲目追求高回报不同，越来越多的投资者开始理性投资，并认识到抵押贷款业务是所有p2p业务模式中风险最小的。

同时，随着存款保险制度的引入，大量存款将从银行流出，年化收益约12%的p2p平台将吸引更多投资者的关注。那么，什么样的p2p平台会更受投资者的欢迎呢？可以从以下三个方向进行研究。

资金保障:一对一对应+上海住房抵押贷款

因为投资者在进行投资分配时遵循金字塔原则，所以投资者倾向于将更多的资金投资于一个安全的平台。因此，能够为投资者提供金融保障的平台将更受欢迎。

在这里，资金的安全性应该分为两个部分。一部分是资本流动透明度的安全性，即不存在风险的资金池模型。另一部分是本金和利息担保的安全性，即平台抵御坏账风险的能力。

从资本流动的角度来看，投资者有必要清楚地了解我把资本借给了谁。它在哪里使用？。对于债权转让平台，投资者似乎了解借款的对象和目的，但他们并不知道最终的资本流动。为确保不存在基金池风险，投资者应选择与银行合作的平台，并采用第三方基金托管。相比之下，投资者和借款者进行直接的一对一通信要安全得多。也就是说，在借款人和贷款人确定了债权债务关系后，投资者的贷款资金直接转入借款人的银行账户；债权到期后，借款人的还款资金将相应地直接划入投资人的银行账户。

从本金和利息担保的角度来看，上海住房抵押贷款担保比风险准备金(缺点:额度有限)和担保公司担保(缺点:虚假担保和超额担保)更安全。一旦借款人违约，投资者可以直接获得抵押财产的优先权，这在一定程度上增加了借款人的违约成本，也是保证投资者本金和利息安全的最有效方式。

合理收入:年化收入8%~12%

根据网上贷款购房数据，2015年2月，p2p综合回报率为15.46%，同比下降6.17%。同年3月，p2p总交易额达到492.6亿元，是去年同期的3.51倍。整个行业的收益出现下降，但投资者并没有减少，而是增加了。由此可见，高回报并不是投资者选择平台的唯一标准，他们更喜欢那些兼顾回报和风险的平台。

据www.cgstate相关负责人介绍，从长期来看，8%~12%的年化收入是一个合理的区间。因为，过高的收入会增加借款人的违约风险，这对平台和投资者都不利。

事实上，从风险定价的角度来看，相对中等回报率背后的风险会更低，而证券会更高。毕竟，对于借款人来说，如果不能保证借款所获得的资本产出高于融资成本，借款的价值将会损失，借款人的数量也会相应大幅减少，这将直接导致平台风险的集中，这是投资者和平台都不愿面对的局面。

风险明确:明确标示投资风险

在越来越多的平台消失后，投资者开始明白，那些提倡基于风险和零风险的平台是最危险的。聪明的投资者开始选择向投资者表达风险的平台。例如，在说明书上清楚地标明提醒投资者投资的风险、保护计划和风险控制系统。热门平台将向投资者表达风险，而不是让投资者承担他们不愿意承担的风险。当然，这样的平台通常有特定的风险保护措施，同时风险被清楚地陈述。他们的可信度在于，他们不会盲目地向投资者做出太多承诺，这会让投资者误以为这是零风险产品。