“红塔证券的“糟心”2020：遭一名股东“清仓”再有股东计划减持、下半年股

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红塔证券的“糟心”：遭一名股东“清仓”再有股东计划减持、下半年股价整体下滑、“打新弃购”被监管“拉黑半年”

年的最后一天，云南白药( 000538，是股票吧)集团股份有限公司(简称云南白药)完成了最后减产，即清仓持有的红塔证券的所有股票。 值得注意的是，在云南白药减产后期，红塔证券的另一位股东宣布了减产计划。

一个股东完成了两个多月清仓至少兑现了8.25亿元

最近，红塔证券发表了《关于股东减持股票的结果公告》，云南白药从年7月28日到年12月31日，以集中竞争价格交易方式减持企业股票44，037，983股，以大宗交易方法减持企业股票3，075，700股，累计减持企业 到本公告公开日前，这次减收计划的实施完成了。 此外，到本公告公开日前，云南白药没有企业股份。 实际上只有两个多月，红塔证券被列为云南白药“清仓”。

根据公开资料，在这次减产计划实施之前，云南白药拥有红塔证券无限销售条件的流通股票47、113、683股，红塔证券总股票比例为1.30%，股票来源是红塔证券首次公开发行，上市前持有的股票，是年7月6日吗？

(资料来源:巨潮情报网)

据巨潮情报网报道，云南白药这次的实际减产从10月26日开始分5次减产。 即10月26日、11月25日、12月2日、12月31日、12月31日分别减持了7，704，886股、15，851，925股、13，917，836股、6，563，336股、3，075，700股。 根据交易价格，云南白药减持上述红塔证券累计47113683股，至少兑现8.25亿元。

(资料来源:巨潮情报网)

对此，根据红塔证券于去年7月7日发表的《股东减持股票计划公告》，云南白药根据自己资金的诉求，计划在年7月28日至2021年1月23日之间通过集中竞价法或大宗交易方法减持股票47、113、683股以下

年末股东“竞争”减持:另一股东宣布减持计划

值得注意的是，在云南白药的最终减产阶段，红塔证券的其他股东也宣布了减产计划。

根据12月7日红塔证券发布的《股东减持股票计划公告》，云南省工业投资控股集团有限责任企业(以下简称“云南工投”)根据自身资金的诉求，于年12月14日至2021年3月14日之间通过竞争价格交易方法减少股票

(资料来源:巨潮情报网)

根据该公告，截至本公告发布之日，云南工无限销售拥有红塔证券的股份有限企业(以下简称“企业”、“红塔证券”)条件下的流通股166、550、267股占企业总股份的比例为4.58%，上述股票

据巨潮信息网报道，截至去年9月30日，云南省工业投资控股有限责任企业是红塔证券前十大股东之一，名列第七。

应该注意的是，到上述公告日为止，云南工从红塔证券上市以来没有减持过红塔证券的股票，这次是第一次减持红塔证券的股票。

股价下半年整体下跌一年内多次违规被监管调查

除了“遗留给股东”外，红塔证券在年下半年的股价整体下跌。

据巨潮情报网报道，去年7月1日赤塔证券收盘价为19.36元/股，去年12月31日赤塔证券收盘价为18.59元/股，按收盘价计算，赤塔证券在年下半年股价整体下跌3.98%。

(资料来源:巨潮情报网)

值得注意的是，年对红塔证券来说可以说“祸不单行”。 除了股东减持外，下半年股价下跌，监督管理还调查了好几次违规。

年9月，中国证券业协会(简称中证协)首次公开发行了股票销售对象限制名单公告(年第7号)，表示红塔证券股份有限公司的自营账户从年9月8日到2021年3月7日被列入限制名单。

中证协表示，为了规范首次公开发行股票网下投资者及其销售对象的网下询价和购买行为，根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，我将在科学创板“赛科希德”的新股发行项目网下购买

(资料来源:中国证券业协会)

根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条的规定，网下投资者及相关员工参与科创板首次公开股票网下报价委托时，不得有以下行为: (一)采用他人账户报价。 (2)同一销售对象采用多个账户的报价(3)投资者之间协商报价(4)与发行者或销售商之间贯通报价(5)委托他人报价(6)利用内幕新闻、未公开新闻的报价(7)实际的 (9)没有严格履行报价判断和决定流程，没有慎重报价( 10 )没有定价依据，没有根据充分的研究合理报价( 11 )没有合理明确预定订货数量，预定订货额是销售对象的总资产或资金规定。 接受主销售商及其他利益相关公司提供的财务援助、补偿、回扣等( 13 )其他不独立、不客观、不诚实、不廉洁的情况。

根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条的规定，网下投资者参加科创板首次股票网下报价后，(一)提供了比较有效的报价，但不得有没有参与购买或者购买不足的行为。 (二)安排后没有按期全额支付预约资金和经纪佣金的(三)在网上购买(四)安排后没有遵守限定销售期限等相关承诺的(五)影响其他发行秩序的。

根据希德发表的“首次公开发行股票，科学创板上市网上的初步销售结果和网上签名结果公告”，这次发行的网上购买事业于年7月23日( t日)结束。 检查的结果，确认了《发行公告》中公开的308家网下投资者管理的4，820名比较有效的报价销售对象根据《发行公告》的要求进行网下购买，网下比较有效的购买数为2，718，540万股 一家网上投资者管理的比较有效的报价销售对象红塔证券株式会社的自营账户没有按照《发行公告》的要求进行网上购买。

(资料来源:巨潮情报网)

根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十八条第一款的规定，网下投资者或其管理的销售对象在一个自然年度内出现一次本细则第十五条、第十六条的规定情况时，协会将出现上述违反状况的销售对象限制为最初的股票销售对象 被列入限制名单期间，销售对象不得在科学创板和主板、中小板、创业板的第一批股票网下参与询价。

同时，同年6月，中国证监会发布了《决定对红塔证券股份有限企业发行警告书》。 红塔证券在开展债券交易业务方面存在三个问题:一是新闻系统化监视不充分，企业风控系统不设置相关的交易额风控阈值，资产管理业务通过手动台帐审查回购利率偏差情况。 二是债券投资交易者的报酬递延制度不符合监督管理的要求三是债券的交易询价活动不会留下痕迹。

(资料来源:中国证监会)

中国证监会的上述情况有《证券企业监督管理条例》第27条、《证券企业和证券投资基金管理企业合规管理办法》第3条、《中国人民银行证监会保监会》《关于规范债市参加者债券交易的通知》(银发〔〕302号)第2条等规定

根据《证券企业和证券投资基金管理企业合规管理办法》第三十二条的规定，中国证监会决定对红塔证券股份有限公司采取发行警告书的行政监督管理措施。