“开启新年投资密码 关注新能源产业链、军工机会丨基金”

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《投资时报》记者王悦

2021年的第一个交易日，两市高开高走，上证指数突破3500点。 许多机构说他们在看a股第一季度的行情。 其次，回顾年份的哪个涨幅在前一领域，展望2021年有那些投资机会。

回顾盘点涨幅之前的区域

受新型冠状病毒大爆发和海外市场等诸多因素的影响，年a股领域的轮动现象很明显。 上半年，与网上办公室、网上教育相关的电子、电脑板块、防疫、疫情密切相关的医药板块的表现引人注目。 根据wind数据，截至去年6月30日，医药生物、休闲服务、电子上半年涨幅分别为40.28%、30.07%、24.49%，位居28个申万一级领域指数前三位。

下半年，随着海外疫情的缓解，随着国内的再生产，周期属性强的国防军工、汽车、大费用板块将奔走。 其中，7月国防军工板块突出，10月新能源车单挑。 根据wind数据，7月份国防军工上涨了27.80%，位于28个申万一级领域指数的第二位，继休闲服务板块同期涨幅之后，10月份汽车涨幅为11.59%，位居28个申万一级领域指数的第一位。

纵观全年，经常出现大费用、军事工程、新能源等板块。 其中休闲服务、电气设备、食品饮料、国防军工、汽车等板块涨幅在前。 从a股市场的结构性行情中受益，权益类基金整体的赚钱效果突出。 普通股型基金、偏股混合型基金、柔性配置型基金的年平均涨幅分别为59.69%、58.15%、41.14%。

数据源: wind数据周期:.1.1-.12.31 。

新能源产业链，军需产业，大额费用为什么亮？

1、新能源车:销售额大幅增加+政策效益好

国内外政策支持是新能源汽车持续激增的主要因素。 年下半年“十四五”计划提案、“新能源汽车产业快速发展计划( 2021-2035年)”等政策陆续出台，为新能源汽车产业的快速发展提供了目标和方向。 另外，销量大幅增加，成为新能源车的激增催化剂。

2、国防军工:订单集中释放+政策利益

外因是海外地缘政治形势升温，加强国防建设是未来的要点任务。 内因有两点。 一是随着14、5等计划的公布，军队全面加强实战化训练兵的准备有很多趋势，防卫预算的上升趋势不变。 在二十三五期间的订单中，在2019年、年集中释放、效益好的政策影响下，2021年军需产业部分细分领域的订单将加快或加快。

3、大费用:利润稳定+费用恢复

大板块持续上升的第一个逻辑是，强防御属性和收益稳定性、现金流丰富、投资转化率高等优势带来的溢价上升。 下半年疫情缓解后，恢复力增强了。 在成本上升的大背景下，大规模板块现在还处于经济上升的阶段。

展望2021开放投资机会密码

展望2021年，那些领域有投资机会吗？ 长信基金量化投资部认为基本面良好，业绩明确性强的行业。

1、军需产业板块

从中长期来看，基于国防现代化建设面临的紧迫诉求，军费增长稳定，新一代主战装备排有望加速，军事集团上市平台资源的持续整合有望持续升温。 现在经济下行压力很大，但军需产业相对独立，投资价值值得期待。

2、新能源汽车产业链

2021年全球电动化进程翻开了新篇章，随着补助金的确定，习性确立，领域拐点确立。 新车型、新航续、新智能打造的高竞争力车型供应井吹，客户接受度大幅提高，中国新能源汽车的渗透率逐渐提高。 区域保持高景气度，基本面中长时间的趋势提高，建议继续关注。

3、大板块

另一方面，可以继续关注以前传来的板块，经济复苏、风险偏好的变暖的大致率带来高端白酒的量价格上升，对资本市场来说是很大的利益。 然后，进入后疫病时代，居民的生活恢复常态，选择的明确性溢价没有界限，将看到业绩成长性强的目标。 另一方面，从人口结构变迁、新闻发布媒体创新中受益，新兴的费用板块也值得关注。

4、电子报纸

电子更新和智能产业的应用场景不断扩大，集成电路的诉求变得旺盛。 但是，与旺盛的控诉相比，我国的自主供给能力依然稍弱。 随着相关产业优惠政策的持续编码，半导体等其他国家的战术创新行业有望在2021年成为市场的主线，存在国产替代、产业升级等长期较大的市场空之间。

据说长信基金从2009年开始符合上述经济转型的方向，开始布局长时间增长空之间的广阔领域。 目前，领域基金涵盖了费用、医药、电子新闻、国防军工和低碳环境保护等高质量课程，产品年收益率超过同类基金的平均收益率，投资者请关注要点。

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