仟邦资都：为何抵押房产中“住宅”最安全

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上海2015-11-18(商业电信)-本文建议:实践证明，以易于变现的抵押物进行抵押债权是投资者避免最终坏账的最佳选择。但是，这类标的物的安全系数也会受到抵押物类型、市场价值保全、处置和变现速度等因素的影响，其中一线住宅物业的抵押债权最为安全。

在文章开始之前，我们首先定义一个概念:什么是房地产抵押债权？

房地产抵押债权是借款人以其名下的房地产作为抵押物获得贷款的一种债权。如果借款人未能按时偿还利息，债权人有权依法处分该房地产，并优先受偿。

由此可见，投资者可以在抵押资产作为本金和利息担保的前提下，避免最终坏账的发生。然而，并不是所有的抵押债权都是同等安全的，其安全系数也受到抵押物类型、市场价值保全、处置和变现速度等多种因素的影响。作为抵押债权的一个细分，一线房屋最受公众青睐主要表现在以下几个方面:

一、优秀的项目资产

虽然央行下调银行存贷款一年期基准利率的举措有利于降低中小企业和民营企业的融资成本，但传统金融机构的贷款门槛似乎有所放缓，但事实是，过去无法从银行借款的中小企业现在无法获得贷款。银行不能很好地满足这一群体的短期和紧急贷款需求，相反，民间金融更合适。那些愿意通过房地产抵押贷款向私人金融机构申请贷款的人，正是那些具备良好资质和急需融资的客户。

可以说，如果风险控制是网络金融的核心，那么高质量的资产就是风险控制的根本。在严格风险控制制度的基础上，优先保证借款人有明确的还款来源，这样可以大大降低项目违约风险，这在一定程度上比完善的逾期索赔处理机制更重要。

第二，房价稳定

房产抵押债权能否完全覆盖投资者的本金和利息，两个最重要的关键因素是房产的市场价值和抵押率。在行业抵押贷款利率普遍低于70%的情况下，保持房价变得尤为重要，因为处置收入与投资者能否足额还款密切相关。

从中国房地产市场的总体趋势来看，传统商品房、写字楼和商铺的整体供给已超过需求，全国房地产投资增速放缓(2015年上半年已降至个位数)，利润率下降。其中，四线城市供过于求的压力尤为突出。在一些城市，库存超过了2年的消化期，价格也呈下降趋势。相反，由于土地资源的稀缺性、产业集聚的发展和人口增长的不减反增，一线城市的房价总是不断上涨和走强。即使国情和政策发生变化，一线城市尤其是上海的房价始终保持稳定。

第三，实现速度快

这里我们需要澄清一个误区，那就是一线住宅一线房地产。除了住宅建筑，还有许多类型的房地产，如办公楼、商店、工厂等。然而，由于过去的高市场价值和专业化使用，买家规模较小，实现速度明显慢于住宅建筑。

然而，令投资者困扰的是，即使是第一线的住宅建筑，在出现违约的情况下，通过司法处置程序所需的时间也比想象的要长。一般来说，从起诉到房地产变现通常需要1到2年的时间，这对投资者来说是一笔巨大的时间成本。在这一点上，很明显，第三方担保或风险准备金更有利于实时支付。为了改善快速变现的问题，9年来一直关注住房抵押贷款细分的www.cgstate与第三方机构合作设立了一个特别流动性基金。如果发生违约，基金将尽快回购债权和收益权，从而保证投资者本金和利息的及时支付。

综上所述，具有流动性和本息安全性优势的一线住房抵押贷款是所有抵押财产中质量最高的债权类别，它不仅保证了投资者本金和利息的安全回报来源，也给投资者按时还贷的保证。