传统P2P日子难过网贷业改走财富管理求生存

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随着互联网金融的快速发展，传统金融机构逐渐觉醒，互联网巨头也在增加投资，行业竞争越来越激烈。除了来自市场环境的压力之外，p2p行业还面临着“资产短缺”和信任危机，p2p行业的转型似乎“迫在眉睫”。

P2p平台面临严峻考验

自6月份以来，中国央行先后实施了几轮降息和RRR降息。最近，央行再次宣布RRR降息，使得负利率时代在几分钟内成为现实。“双降”会对p2p行业产生什么影响？对此，行业分析师表示，就整体情况而言，虽然短期内收益率水平不会大幅下降，但长期p2p理财收入仍有可能下降。

一个p2p平台的首席执行官坦率地告诉记者，p2p的日子越来越糟糕。事实上，近700个平台正在流失，资产来源变得越来越少，回报率下降了12%，获得客户的成本在飙升，投资者对p2p市场的了解在加深，这些都对p2p平台的发展提出了严峻的挑战。

P2p洗牌即将来临，在优胜劣汰的规则下，只有综合实力强大的大平台才会被甩在后面。然而，投资者熟知的知名p2p平台已经或正在布局，他们已经开始转向资产管理和资产配置模式。

记者了解到，如今，很多处于转型期的p2p机构并不想被称为p2p平台，而是更愿意被称为综合互联网金融平台。目前，对于这些平台如何转型以及转型后的结果如何，还没有明确的模型和结果可供参考。正如p2p行业监管规则不能被调用一样，它充满了不确定性。“宽松货币政策的最直接结果是，市场上有更多的货币，企业可以获得更具成本效益的借贷渠道；同时，银行间市场资金充裕，未来将支持更多的贷款项目。一些以前被银行排除在外的贷款项目可能会被重新吸收。”一些网上贷款人告诉记者，这种资产状况显然不是p2p行业所预期的，银行融资的转贷将不可避免地导致原本通过p2p平台借入的优质贷款项目的流失，这无疑迫使p2p平台降息以吸引优质贷款项目。

这个行业的金字塔模式正在逐渐显现

数据显示，9月份网上贷款行业的综合回报率仅为12.63%，比8月份下降了35个基点。9月份，大部分平台的综合回报率在12%-24%之间，占72.23%；其次，综合回报率在12%以下的平台，占18.48%。

业内人士认为，随着多方资本参与p2p市场，行业金字塔格局已经形成。少数建立较早、交易规模大、品牌意识强的大型平台已经成为网上贷款行业的参照标准，如银行部的lufax和国有资产部的辛凯贷款。此外，每个人的贷款和积木都获得了几轮融资，具有强大的资本实力。这些平台的转型要么已经成为一种策略，要么已经采取了行动，在p2p行业收入持续下降的现阶段尤为迫切。

记者了解到，一些老的p2p平台正在尝试各种新的方式来摆脱非标准产品“p2p”的业务限制。在以佣金为基础出售基金后，最新的游戏是投机美国股票。

9月15日，“p2p”兄弟lufax发布了全新的战略计划，并推出了新的域名lu。lufax董事长计葵生表示，作为一个平台，lufax的最终目标是形成一个完整的互联网金融生态系统。

10月13日，人人网还推出了一个全新的财富管理品牌，并开通了其专属域名we.com。并表示大家的贷款将从单一的p2p平台过渡到多元化、全方位的财富管理平台。

11月16日，老p2p平台积木发布了公司新战略“智能综合理财平台”，将业务拓展到固定收益理财、股票、基金、零售信贷等领域，其中美国股票产品最受关注。“由于公众对p2p的印象过于复杂，p2p业务所占的份额越来越少，而且它也在努力摆脱p2p这个单一名称。”据行业分析师称。

过去两年，另一个成熟的平台CreditEase将贷款人和贷款人模式扩展到两个业务领域:普惠金融和财富管理。

至于平台转型的原因，除了满足用户不同的需求和体验之外，在线贷款研究者认为，传统的p2p业务太难做了，仍然存在着只赚钱不赚钱的风险；此外，业务多元化也有利于提高平台的估值。“没有好的贷款项目，投资者闲置资金增加，p2p行业风险放大，促使这些平台转型。”一位p2p平台人士说。

变革迫在眉睫

从p2p产业的发展来看，除了整体经济环境刺激了p2p的转型之外，p2p发展过程中暴露出来的问题成为导致转型的内在需求。目前，p2p资产短缺已经出现，一些平台缺乏高质量的贷款项目，投资者资金闲置账户；另一方面，许多平台的风险控制薄弱，故障频繁发生。各种迹象表明，p2p需要与大型资产管理金融机构结盟。

事实上，目前很多平台转型的趋势是成为一个“平台平台”，换句话说，就是一个整合金融产品供应商和金融产品，提供一站式理财解决方案的平台。这个“平台平台”之所以受到许多同行的青睐，基本上是因为对账户和端口的竞争。

上述知情人士表示，随着互联网金融、第三方支付和传统金融机构合作的不断深入，未来很可能会出现账户整合，即客户可能只有一个账户，但他们可以连接所有的金融产品，如贷款、股票和债券，而“谁开户谁融资”的规律可能会得到更充分的体现。这是网上借贷平台积极转型的重要原因之一。毕竟，未来谁能掌握关键客户和港口，谁就能掌握行业的主动权和话语权。

“对于网上贷款企业来说，目前的发展战略应该是‘资产为王’。现在，随着宽松货币政策的出台，传统金融机构与网上贷款企业之间的竞争进一步加剧。在内外夹击下，开发优质资产成为p2p行业的重中之重。”根据上面提到的在线贷方，换句话说，p2p行业未来的竞争将集中在对优质资产的竞争上，谁能开发出更多的优质资产，谁就有未来。发展优质资产的前提是降低借款人的融资成本，因此网上贷款行业降息迫在眉睫。