央行连续“降息降准” P2P网贷依然是赢家

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上周五晚上，央行宣布将从10月24日起下调贷款和存款基准利率。一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点，其他档次相应调整；商业银行和农村金融机构不再设定存款利率浮动上限，符合标准的金融机构存款准备金率下调0.5个百分点。当消息传开后，各行各业都一片哗然，这也引起了p2p界的广泛关注。连续降息和RRR降息对p2p行业有什么影响？

p2p收入的减少与央行的双重下滑没有直接关系

首先是收入。每次央行降息和降低标准，业内都不乏这样的声音:由于央行的双重下调，p2p收入也将下降。但事实是这样吗？随着央行的持续下跌，社会整体融资成本正在下降，民间借贷业务的利益将不可避免地受到影响。p2p也不例外，但与央行降息没有直接的因果关系。

尤其是以细分市场为重点的p2p平台，其收入波动主要取决于借款人能够承受的利率，即借款人获得贷款后的投资回报，更准确地说，受实体经济环境的影响。如果说p2p的收入将继续收窄是一种趋势，那么它主要受实体经济的影响，这也是这个行业稳步发展的需要。

有必要正视这样一个事实，即央行连续降息只是显示了中国实体经济目前的悲观状况。央行双下降的直接驱动因素是第三季度国内生产总值增速突破7%，稳增长压力更大，但也传递了第四季度实体经济预期好转的驱动力。因此，目前，随着利率的不断下调，社会融资成本进一步下降，实体经济陷入困境，p2p的平均收入可能会进一步下降。

银行和p2p平台资产之间的竞争会加剧吗？

不争的事实是，中央银行不断减少RRR，市场流动性增加，商业银行资金宽松。然而，值得注意的是，此前RRR降息释放的许多资金并没有流入实体经济。据统计，RRR前四次降息累计释放的流动性达到30100亿元，而据相关机构统计，同期流入部分股权理财产品、信托产品、基金产品和股票市场的银行信贷资金不低于4万亿元，也就是说，实体经济没有从RRR降息中受益，融资难问题没有得到有效解决。

因此，央行RRR降息释放的流动性仍需谨慎对待。也许银行机构这次会增加对实体经济的贷款，但银行贷款的门槛并没有降低，大多数小微企业和个人仍然难以从银行获得贷款。与传统银行相比，p2p平台仍然具有方便、可用的融资优势。

事实上，p2p行业的竞争格局确实显示出向资产方转移的迹象，但央行的双重下滑并不是主要原因，竞争的双方并不是p2p平台和银行。主要是由于中国p2p平台数量的快速扩张，同质化竞争极其严重，因此关注市场细分是许多p2p平台进一步发展的选择。以细分市场为重点的网上贷款平台往往在某一领域拥有优质资产，便于开展相关的贷款业务，并且具有完善的风险控制体系。

李金星是这种p2p平台的典型代表，它专注于上海等地的房地产抵押贷款产品。由于关注房地产抵押贷款市场，中国一线城市积累了大量优质资产，与银行资产没有明显重叠。同时，在p2p行业，李金星拥有的优质资产将是未来明显的竞争优势。

李金星在众多平台的激烈竞争中花费大量资金进行营销，平台稳步发展，这主要是由于其极度的风险控制安全性。李金星独有的九个风险控制审计流程层层推进，紧密关联，您的投资所面临的风险暴露被层层剥离。与此同时，此外，李金星拥有一支专业的风险控制团队，严格防范您的投资交易。

此外，李金星平台吸引投资者的原因是，自成立以来，李金星的坏账率为零，投资者看到了实际回报，而不是因为李金星的年化高收益。相反，李金星的预期年化收入在合理范围内。

央行的持续双底p2p将迎来大规模投资潮

央行持续双跌势最明显的影响是，银行储蓄率、银行理财产品和婴儿理财产品将进一步下降，受降息影响的银行存款和其他投资基金将不可避免地大量撤出，因此将再次寻求更好的理财渠道。这无疑是p2p在线借贷吸引投资的最佳时机。

算上目前市场上的理财产品，p2p网络借贷具有高回报的天然优势。即使p2p在线借贷的收入随着行业的发展而减少，它也远远超过了大多数理财产品。此外，从投资门槛来看，p2p网上借贷也是最适合普通人的理财方式。因此，随着地方央行再次下跌，p2p在线借贷和财富管理市场很可能会迎来更大的投资浪潮。