低收益理财时代已经开启 互联网金融备受青睐？

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北京2015年10月22日电(商业电信)——自去年11月以来，央行已连续五次降息，一年期基准利率已从3%下调至1.75%。此外，央行多次下调RRR利率，市场流动性总体上继续宽松，市场利率随大流，持续下降。业内专家普遍预测，在当前全球经济放缓和全球资本回报率的影响下，低利率时代已经到来，零利率将是一个长期趋势。

现阶段，投资者另类投资产品的收益率全面下降。银行间货币利率已降至2.5%，一年期存款利率为1.75%，债券收益率下降，货币资金收益率低于3%，住房租赁利率低于2%。另一方面，互联网金融的交易量仍然引人注目，而收入却在下降。

银行理财产品的降幅一般在10%至50%之间

今年年初，银行理财产品平均收入保持在5%以上。然而，随着市场资金流动性的增加，以及银行发展战略和自身财务状况的影响，收益直线下降。

从定期存款、政府债券、银行理财产品等相关数据来看，2014年11月22日降息前，一年期定期存款基准利率为3%，2015年8月26日最新一次降息后，一年期定期存款基准利率为1.75%，下降41.7%；2014年5年期国债利率为5.41%，2015年10月最新一期5年期国债利率为4.67%，下降13.7%；2014年1月，银行理财产品的平均收益率为5.76%，2015年9月为4.49%，创下近两年来的新低。

一方面，货币政策发挥了作用；另一方面，大量优质资产的供应必须与实体经济繁荣下的融资需求相适应。从目前情况来看，投资驱动型模式已不复存在，消费和创新驱动型模式仍在培育之中。预计到2016年，回报率将普遍降低，超过5%的产品将会稀缺。

此外，银行各类理财产品的发行规模也面临萎缩。许多银行相关人士表示，客户的心理底线不能接受这样低的收入，产品太多会造成招聘不足，但如果发行利率太高，只会导致银行自身的损失。

虽然网上贷款行业的综合利率有所下降，但交易量却创下新高

上半年的快速牛市吸引了大量资本进入股市。然而，在巨大的冲击之后，充裕的流动性似乎找不到更理想的出路。随着行业监管政策的逐步落地，网上贷款行业越来越受到公众的认可，网上贷款平台已经成为许多人新的投资选择。

根据网上贷款家的统计，自7月份以来，网上贷款行业的营业额一直保持着很高的增长率。7月份网上贷款行业的营业额增长了25%，8月份增长了18.12%，9月份增长了18.19%。

与此同时，网上贷款的综合回报率最近继续下降，甚至创下历史新低。2015年9月，网上贷款行业综合回报率为12.63%，较8月份下降35个基点。业内专家表示，一些利用超高利率吸引投资者的p2p平台正逐渐失去运营//0/，网上贷款行业的利率进一步回归理性，这是市场监管和政策监管双重作用的产物，标志着互联网金融开始走向成熟。

哪些平台正成为投资者的新宠？

在行业蓬勃发展的背景下，一些高质量的平台脱颖而出，吸引了众多关注。他们在资产来源、业务创新、风险防控、平台背景和综合实力等方面各有优势。笔者在此做了一些安排，供投资者参考:

吴财务管理:最大化风扇效应

吴空的财务管理被称为月度高收益财务管理。在九福的支持下，它凭借强大的广告和良好的用户体验赢得了众多粉丝。其月账户第一个月的月收入为6%，从第二个月开始逐月增加0.5%，每月可使用一次。自100元开始投资以来，收入中等，灵活性稍差，每月只有一次取现机会。

无传播、无营销、无粉丝、无品牌是吴空财富管理创始人兼首席执行官李志军的感受，创造了吴空效应。可爱的猴头形象不仅出现在热门真人秀“爸爸在哪里？”，但也出现在许志永的新片《香港》的银幕上。吴空财富管理也成为第一个跨境金融的互联网金融品牌，与电视和电影合作，登上一个巨大的飞机。

懒惰投资:行业最佳创新模式

去年9月启动的懒惰投资无疑已成为该行业最大的黑马。2015年1月，它获得了2100万美元的系列A融资。经过一年的发展，累计筹资金额已超过33亿元。快速发展的秘诀之一是懒惰的投资和多样化的金融创新，以满足用户在各种经济情况下的金融需求。它不仅包括基于互联网技术的产品创新，还包括密切跟踪用户需求的服务创新。

懒人投资在原有常规理财产品懒人计划的基础上，加快了创新步伐，先后推出了当前增值理财产品的变革计划、支持债权转让的实现计划、消费理财一体化的快乐计划、与可观股市收益挂钩的斗牛操作。最近，懒人投资(Lazy Investment)推出了业内首款结构化理财产品——群星计划(Qunxing Plan)，该产品与多层次资本市场挂钩，为客户提供了稀缺资产的入口，并带来长期稳定的收入增长。第一个项目，2100万元，在7小时内被抢购一空。这些产品非常适合有稳定投资需求并愿意尝试金融创新的财务管理集团。

卢法克斯:回到大树下乘凉

Lufax一直是在线贷款行业的高富帅。以实力雄厚的平安集团为后盾，凭借雄厚的资金支持、强大的人才支持、丰富的金融经验和成熟全面的风险控制体系，金鹿在行业内确立了不可动摇的地位。

然而，对投资者来说，美中不足的是，lufax的门槛有点高，而收入却很低。金鹿主要从事大规模的单一交易。大多数项目都有很高的投资门槛，大多从1万元开始，投资周期为1-3年，这无疑会将许多小投资者拒之门外；与此同时，与业内大多数在线贷款平台的收入相比，lufax 8.4%的最高年化回报率偏低。