仟邦资都：“风控”不是逃避风险

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传统理财产品的风险由其性质决定，投资者应根据自身的风险承受能力选择投资产品。互联网财务管理不是这样，它的风险是由平台的风险控制能力决定的。然而，这并不意味着互联网金融投资可以逃避风险(事实上，任何一种理财产品都无法逃避)。作为对银行的有效补充，它制造银行认为有风险且不愿做的资产。由于风险本来就很高，互联网金融可以做的第一件事就是控制风险，而不是避免风险，风险是无法避免的。

保证+造型美观

借款人的违约风险包括两种类型:还款意愿和还款能力。因此，大多数互联网金融平台通过担保+建模的方式来覆盖这两种类型的风险。但问题是，风险真的可以避免吗？

先谈风险控制模型，即通过数据分析建立风险控制模型，掌握不同个人特征对违约率的影响程度，并将其固化到风险控制审批的决策和业务流程中，最终指导风险控制审批业务的发展。不管评级或得分有多高，这只是借款人在放贷前的判断。贷款之后呢？因此，为了弥补借款人的违约，平台随后进入第三方担保，第三方担保可以由小额贷款公司或担保公司提供，但只是暂时将风险转移给这些机构。一旦这些机构资不抵债或管理不善，失去支付能力，风险将回到平台本身，最终投资者将遭受损失。

即使平台宣布逾期利率，并表示担保利率可以完全覆盖逾期利率，投资者也无法相信。由于该指标不透明(大部分由平台自身决定)，只有基于对银行账户现金交易记录的认真审核计算出的逾期率才有参考价值。这涉及到平台实际风险水平和实际担保能力的公开性和透明性。如果没有公开透明的披露，投资者将根据借款人在贷款前的得分而有较低的逾期利率。平台不存在本金和利息损失风险的判断存在明显错误。

账单/抵押是安全可见的

该平台推广了本金和利息担保的概念，这使得互联网金融投资过早被贴上刚性赎回的标签。投资者应该清醒地认识到，互联网金融是一种投资行为，而不是银行储蓄。因为这是一项投资，所以肯定有风险。很难说网络金融是一家银行，甚至比银行储蓄更美丽。它要求平台给予高回报，但也承诺本金和利息的安全性。即使平台愿意刚性支付，投资者也无法准确把握它是否真的有这种能力。这个平台能做的就是尽力控制风险。例如，lufax采用三级风险控制和监管体系，而www.cgstate则专注于上海的第二套住房抵押贷款。这些是控制风险的方法，因不同的商业模式而异。

对于投资者而言，保护自身利益不受损害的最安全方式是在借款人缺乏还款能力时，观察平台的具体补救措施，以及不受第三方资金水平限制的实际保障措施。其中，最具偿付能力的担保手段是银行承兑汇票和上海房地产抵押担保。前者是银行向付款人签发的票据，以保证在指定日期向收款人或持票人无条件支付一定金额。对持票人来说，收到银行承兑汇票就像收到现金一样；后者是投资者的每一笔贷款资金都由借款人的房地产抵押担保的担保方式。以www.cgstate的上海优质非唯一住房抵押贷款为例，一旦借款人违约，投资者的本金和利息可以用财产处置的收益支付。上海房地产以其稳定的市场价值和快速的资金回报成为资产抵押的首选。此外，钱邦杜梓(www.cgstate)还与第三方机构合作设立了一只流动性基金。如果发生违约，流动性基金将立即收回债权和收益权，并按时支付投资者的本金和利息。

最后，作为投资者，你需要认识到你不能盲目地要求平台为你承担投资风险。所谓本金保全，不是让别人帮你保管本金，而是学会识别风险，将风险降到最低。只有这样，投资才能健康合理。