从巴菲特精算师到亿百润理财网CEO

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亿百润财富管理网是世界上唯一的基金余额系统，主要包含42个核心算法。易百润从资产管理公司和信托公司购买的所有产品，无论是分成34天、55天、89天等斐波那契数列。是由这个半人工智能系统自动计算的，而不是人工干预。

2014年，互联网金融变得炙手可热，所有跟上互联网思维的行业都站在资本之风中。巴菲特说，只有当潮水退去，我们才能知道谁在裸泳。

从2014年1月到今年3月，中国的p2p平台数量从880个跃升至1728个。与此同时，《天桥风云》成了p2p的热门词汇。在2015年的前三个月，据报道有33个p2p平台出现了问题，其中18个逃跑了，12个难以提取现金。5月份，问题平台进一步回升，共出现59个问题平台，欺诈逃逸数量进一步增加，占62%。

在第一轮资本狂欢之后，风险控制已经成为互联网金融业的一个痛点。根据调查数据，用户最关心的是p2p平台的投资风险，占59%，其次是回报率、借款人的诚信和强有力的保证，而平台运营的便利性最不受关注。

p2p平台仅仅依靠融资，将融资所得的资金全部支付给用户。坏账封顶后，深呼吸，继续开发用户。这已经是c轮融资，没有空的空间。生存是件好事。但这是很多p2p商业哲学。一位不愿透露姓名的业内人士表示。

网上贷款之家首席分析师马军表示:p2p资金现在不容易赚，主要是因为很难弥补赚到的不良中间费用，目前很少有p2p公司能够盈利。

让硬币滚吧

与p2p不同，www.100run开发了一种独特的、创新的b2c网络金融模式。在传统的私人银行，如果你想购买高收益信托、资产管理产品、房地产基金等。你需要口袋里有数百万的现金。过去，中国的金融体系只服务于大型国有企业、中央企业和大型机构的现实，将基层用户拒之门外。

随着互联网金融时代的到来，在美国做了十多年精算师的俞永锋嗅到了商机。他注意到一个数字，中国的m2数据是120万亿，而美国只有70万亿。随着中国改革开放30年来人民积累的财富，一旦现有的债券和资产管理信托重振旗鼓，空房市将出现巨大的二级市场投资。

在这一愿景下，易百润首先与信托或基金子公司签署产品认购计划，然后将产品重新划分为期限和收益，最后与投资者分享产品收益权。为了最大限度地盘活现有资本，亿百润几乎将资金进入门槛降到了很低的水平，大部分理财产品都是以100元出售的。

结果，二级市场交易出现了。投资者可以在易百润定制投资的特殊领域选择理财产品。在拆分前的大型产品的到期日内，Yibairun中会有一个集合算法。不同的投资时间会导致相应收益率曲线的变化。时间越长，产量越高。

这类似于银行的理财产品。银行购买信托公司的资产管理和信托，它们也在分拆。然而，由于算法复杂，银行一般在整数个月内设计更多的节点，银行的费用较高，给客户带来的好处较低。银行理财产品的收益率一般在4%-5%之间，亿百润同期理财产品的收益率几乎是银行的两倍。

该平台并不自行发行产品，而是通过购买大型机构的资产管理产品来销售给客户，以赚取差价收入，这是易百润构建的不同于p2p平台的安全屏障。在一百润的合作名单上，阿里支持田弘基金，财通基金是财通资产的大股东，财通证券和浙江金港都是一群专业的超级大佬。

P2p是由人们的信用来保证的，这实际上相当于平台提供的匹配，嫁接用户和投资者。然而，在中国缺乏有效的法律和信用体系以及欺诈成本低的情况下，用户随时都有可能逃跑。2014年，北京新增89起p2p非法集资案件，涉及集资者2.1万人，总金额172.6亿元。p2p行业的平均坏账率高达20%，现在勉强维持的p2p平台依赖于A、B、C轮投资者的资金..俞永锋说。艾伯伦研究部将用现代风险管理理论来证明，主要是用风险价值理论和长尾分布理论，根据p2p的实际运行数据，来证明p2p的商业模式在中国有致命的缺陷。

对于投资者来说，平台理财产品的利润水平是影响其选择的一个重要变量，但资本安全的保障是最终投资决策的基础。选择这个网站的最大原因是他们所有的项目都是有合同的资产管理信托产品，不像一些p2p平台发布的私人借贷项目，没有担保。

核心竞争力:巴菲特的精算师

在加入艾伯伦之前，俞永锋是巴菲特一般保险公司的储备精算师。他的工作是通过数学建模，告诉巴菲特收取的保费中有多少比例可以用于长期投资。在艾伯伦，俞永锋继续发挥风险管理的核心作用。

在巴菲特一般保险公司工作期间，俞永锋经历了一个经典案例。2005年，美国遭受了超级飓风卡特里娜，横扫墨西哥湾，淹没了新奥尔良。灾区的许多房屋被摧毁了。最初，当地的房屋必须支付3000美元的保险费。风暴过后，大房子被摧毁，保险公司无力支付，所以它们不得不被大保险公司收购或由政府解决。巴菲特当时买了一家小保险公司，并支付了灾区的费用。第二年，保险费增加了十倍，达到3万美元。因为大多数人在台风过后都有挥之不去的恐惧，当地居民支付了保险费。因此，尽管巴菲特在2005年损失惨重，但后来他赚了更多的利润。

在这个经典案例中，保费可以增加10倍，这是由精算师俞永锋使用数学模型计算的。

俞永锋还为艾伯伦建立了一套相应的计算系统，集数学、统计、金融、社会学、计算机科学等多种学科于一体，并于2012年开始研发，投入研发资金近2000万元。在这个复杂的资金余额系统中，主要有42个核心算法，确保客户在购买理财产品时能够支付。对于易百润从信托公司购买的所有信托产品，无论是分割成34天、55天、89天的斐波那契数列，分割度都由该系统自动计算，而不是人工干预。

精算学中有一个大数定理，即人越多，产品越安全。易百润的风险控制是购买各种类型和数量的非标准债券产品，即使单个产品有坏账，平台仍然可以支付。在亿百润的计算系统中，假设平台持续购买的10个信托或资产管理存在问题，亿百润仍有支付能力，安全系数相当于国债。

目前，一气呵成不是一个线下流。在过去的一年里，纯平台交易已经达到20多亿元，拥有6万多用户。我们不缺钱。在与易居中国的合作中，我们更注重新朗乐居、金芳学院和平价超市的资源、信誉和捆绑宣传。俞永锋说。

目前，一百润的用户增长率为每天300-500，但俞永锋的雄心显然不止于此。除了目前支付利息的交易模式外，易百润还将推出浮动收益产品。在非标准的债务金融交易市场，亿百润将成为世界级的互联网金融平台。