抱财网徐展勤：P2P应完善监管 营造健康发展环境

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明确平台的法律地位和分类监管，在提供信用支持的基础上不断完善法律法规，为p2p行业创造健康的发展环境。Baocai.com联合创始人徐占勤在小额信贷十周年大会上表示。

徐占勤就网络金融监管发表主旨演讲

Baocai.com许占勤最近应邀出席了由小额信贷联盟和中国县乡经济交流促进会在京举办的2015年中国小额信贷峰会和中国小额信贷协会第十届年会。他以监管时代互联网金融创新发展为主题发表了主旨演讲，并通过中美互联网金融的比较，为国内p2p发展提出了一些参考性建议。

他认为，中美两国互联网金融兴起的历史环境大不相同。美国传统金融业繁荣发达，金融法规完善，金融产品供给充足，利率市场化，社会信用和评估体系健全。小微企业可以通过传统融资方式解决大部分融资需求。直到2008年金融危机之前，p2p企业一直受到一些关注。然而，中国传统金融尚未完全放开竞争，金融供给不足，利率管制，小微企业融资困难等问题依然突出。2013年，互联网金融尤其是p2p的蓬勃发展，充分反映了市场的迫切需求。此外，今年国家鼓励金融创新，出台普惠金融政策意见，使国内互联网金融发展更加“规范”。

美国在线贷款生态系统(许占勤在美国的调查与翻译)

徐占勤比较了中美两国互联网金融的生态发展体系，认为双方最大的区别在于投资者和p2p相关机构的服务构成。美国的整个生态系统链更长，其组成相对更丰富。美国大量的p2p投资者是机构投资者，包括保险、养老、家庭基金、政府基金等。同时，围绕p2p提供服务的机构更加多样化，包括风险管理、信用评估、资金托管、贷款服务、票据服务、零售服务机构等。然而，国内的p2p投资者大多是个人和自然人，围绕p2p提供服务的机构主要是担保、小额贷款、租金融资、保理和信用报告等，生态系统后端的其他服务机构也在蓬勃发展。

今年9月，徐占勤访美，并亲自拜访了全球信用数据评分领先者fico和美国最大的p2p借贷平台lending club，了解美国小额信贷风险控制管理和创新背后的一些成功经验。关于中美之间的p2p商业模式，徐占勤以借贷俱乐部为例，他说他的投资者并不直接借钱给借款人，而是购买依赖于支付的票据，然后将它们转到网上银行进行贷款审核和分配。之后，网上银行将贷款所有权出售给相应的网上贷款平台，平台将出售收入凭证对应的资金作为交易对价。看看中国，就简单多了。借款人和借款人主要通过平台连接，而基金组织通过第三方支付渠道连接。目前，国内p2p已经尝试了多种商业模式，包括但不限于纯在线模式、线上线下模式、担保合作模式、小额贷款合作模式、抵押担保模式、票据合作模式、供应链模式、租金融资模式和门户财务管理模式。

徐占勤被国际金融公司授予中国互联网金融反欺诈和风险管理最佳实践证书

许占勤表示，除了历史原因，监管的不同也导致了两国p2p发展状况的不同。美国的互联网金融业主要由证券交易委员会和消费者金融保护局监管。执法机构主要由联邦贸易委员会、联邦存款保险公司和联邦储备委员会组成，负责调查欺诈、p2p相关银行业务和洗钱。许占勤表示，由于监管在中国起步较晚，2011年8月发布了人人网贷款通知，2013年p2p发展划了四条红线。里程碑式的是2015年7月18日央行十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，对互联网金融监管和业务创新发展提出了详细的意见和指导。随后，最高人民法院发布了《关于审理民间借贷案件适用法律的若干意见》，对民间借贷的范围、主体和利率进行了司法解释和区分，这也是我国民间借贷监管的一次质的飞跃。

在发言的最后，徐占勤对国内p2p监管和发展提出了五点建议:一是明确平台的法律地位。检疫监管部门应尽快出台法律法规，明确p2p平台作为金融主体的地位，赋予p2p平台相关的法律权利，保护投资者协议和金融消费者。第二，联合监管。考虑到互联网金融在业务模式探索、产品创新和技术进步方面具有灵活性，可能同时涉及货币、证券、保险和银行等多个领域，跨部门联合监管可以更好地协调各方利益，发布更有针对性的监管要求。三是细化分类监管。建议借鉴美国的融资门户系统，对从事借贷中介的p2p平台中的个人对个人直接借贷模式和债权转让模式进行监管，建议拓宽证券的定义，让证监会参与监管，对p2p平台中的个人对个人直接借贷模式和债权转让模式进行区别监管。第四，公开信用报告。中国p2p行业正在探索建立信用评价指标，包括收入认证、学历认证、身份认证、信用报告、领域认证等。然而，仍然缺乏来自中央银行的信用信息系统的支持，缺乏对不诚实行为的纪律制度和对不诚实行为的责任人的行业禁令制度，并且专门的中小企业和个人信用评级公司基本上在空怀特。如果对接能够打开，平台不仅可以摆脱线下调查模式和借贷中介的本质回报，还可以将行业信息纳入央行的监管轨道。第五，完善法律法规。p2p的社会效率需要一系列其他法律法规的支持，如个人隐私保护、电子合同、网上签名、网上抵押登记、网上公证、反欺诈和虚假陈述等相关法律。建议尽快完善立法实施程序。

许占勤表示，作为小额贷款联盟p2p委员会执行委员会、北京网上贷款协会理事单位、第一金融服务商会观察员单位，平台践行行业自律、传播行业正能量是不可推卸的责任。在过去的两年中，Baocai.com一直关注行业监管，并通过发起互联网金融仲裁峰会论坛、参加一系列关于互联网金融和法律的研讨会以及撰写深入的文章来解释行业政策，从而推动投资者教育。未来平台将继续提出建议，并为完善监管、创造健康的行业发展环境贡献自己的力量。