微积金：P2P平台监管细则出台 互金行业步入有序发展

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经过不断的探索和发展，各种政策法规相继出台。12月28日下午，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办等部门研究起草了《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》，明确立法目的是规范信息中介机构同业拆借业务活动，保护贷款人及相关方的合法权益，促进同业拆借行业健康发展，更好地满足小微企业和个人的投融资需求。该征求意见稿的发布也标志着p2p网上贷款监管将从相对粗放的监管时代进入精细化监管的有序发展时代。

野蛮发展的岁月

如果2014年是互联网金融的第一年，那么2015年被称为互联网金融监管的第一年。中国已经成为全球p2p平台数量最多的国家，拥有4700多个交易平台。自从p2p进入中国，它已经显示出巨大的吸纳黄金的能力。据统计，p2p网络借贷行业的月营业额已超过1000亿元，历史累计营业额达到12314.73亿元。

然而，在交易量巨大的背后，问题却层出不穷。数据显示，2013年中国有76个问题p2p平台，2014年有275个。在2015年的前11个月，总共增加了963个有问题的平台，平均每天有近3个成为有问题的平台。仅从6月到8月，新增问题平台达到416个，成为问题平台暴露的高峰期。其中，14起被公安经济调查部门调查，667起在逃，435起难以提取现金，184起被关闭和清算。

从荒野到文明

事实上，p2p的价值在于为人们提供了财务管理的选择。如今，每个人都在玩互联网，金融已经通过手机和电脑融入了我们的生活。例如，在淘宝刚开始的时候，如果你在网上买了一部手机，你可能会担心买一块砖头，但现在通过互联网消费已经成为一种生活方式。在互联网环境中成长起来的80后和90后更容易理解和接受互联网。

不可否认，好处和风险并存。当p2p蓬勃发展时，一些人披上p2p的外衣进行欺骗。最近，地震级别的非法集资案件如易人宝和卓达爆发。

任何行业都将经历一个从野蛮增长到适者生存，再到引入标准化政策的过程。现在p2p行业正处于从野蛮增长到适者生存的过程中，政策滞后于行业的发展。一些进入p2p行业的企业真的想做得更好，而另一些企业只想赚一笔钱然后逃跑。相关部门不会忽视它，而是观察它一段时间，然后制定一个标准，这样坏的企业会被淘汰，好的企业会留下来，这需要一个过程。

该行业已进入有序发展

专家表示，《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》草案的颁布意味着监管规则的出台，这对同业拆借行业来说是一个好消息，也是及时的。可以有效防止伪点对点借贷平台的出现和发展，大大降低不良欺诈平台事故对行业的负面影响，为真正优秀的点对点借贷平台的健康发展保驾护航。

《办法》规定，p2p平台的具体监管机构包括:国务院银行业监督管理机构、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息管理办公室、地方金融监管部门。当地金融监管部门是p2p平台的信息披露和提交部门，对p2p平台活动中可能涉及的非法集资等非法活动进行监控。

该条例还指出，p2p平台不应自成一体，银行理财、经纪资产管理、基金、保险或信托产品不应出售；从事股权众筹、实物众筹等业务。再次，明确银行是p2p平台的资金存管机构，规定了资金存管机构的职责，负责管理和监督贷款人和借款人的资金账户的开立和使用，以及资金的存管、转移、核算和监管，但资金存管机构不负责对融资项目和贷款交易信息真实性的实质性审核。

此外，最大的挑战是一些所谓的做线下财务管理的p2p机构。根据《办法》，除了信用信息采集、验证、贷后跟踪、抵押和质押管理等风险管理，以及同业拆借相关监管规定中规定的一些必要的业务环节外，同业拆借中的信息中介机构不得在互联网、固定电话、手机等电子渠道以外的物理场所开展业务，这直接表明所有线下理财店铺都是非法的。这对许多大型线下金融机构来说是一个巨大的压力。

筛选p2p平台

面对各种各样的产品，普通人应该如何识别它们？

据小额积累金平台负责人介绍，首先，观察p2p公司的背景，看看管理团队或所谓的后台米歇尔·普拉蒂尼(michel platini)，比如团队是否有财务背景，而不仅仅是让一个小型国有企业拿一小部分股份，它被称为国有企业控股公司。

第二，它取决于回报率，特别是如果回报率超过15%，风险很高，一般产品都是10-14%。同时，我们应该注意产品的时间，无论是短期的还是长期的。

第三，从p2p产品中，了解借贷双方是否有完整的信息介绍和明确的资金用途。以汽车贷款平台小额积累金为例。所有目标都是抵押或质押的高机动性车辆。车辆是固定资产。它具有价值适中、处置灵活的优点。即使逾期，平台也能及时处置抵押物，确保现金流顺畅，保护投资者收入；即使在最坏的情况下也有一些坏账，由于金额小，平台和第三方担保机构可以轻松处理。

过去，互联网金融发展迅速，因为它敢于创新，能够满足市场需求。现在，野蛮的p2p时代已经过去，p2p行业将进入标准化和改进的新阶段。依靠互联网将投资者和实体经济联系起来，p2p行业可以提供很多东西。