Hi投吧：请别再投这样的平台

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广东2015-08-31(商业电信)-许多投资者担心什么样的平台是可靠的。以下四点是整理判断平台是否可靠的几个重要依据。

第一类:商业模式不清楚

巴菲特的名言是投资你知道的金融产品，相反，不要投资你不了解的产品。越是复杂的金融衍生品被层层包装，风险链被拉得越长，原始风险隐藏得越深。p2p平台的分类方法很多，判断平台原始风险的关键是识别平台的索赔来源。按债权来源分类，大致可分为纯网上p2p(借款人在平台上在线或离线审核后在线投标)、o2o p2p(平台先通过商店或合作小额贷款公司、典当行等机构贷款，然后将债权转让给网上投资者)和产品p2n(投资者不直接投标，而是投资于产品，与N个资产终端相连)。对于p2p平台来说，每种获取债权的方法都有其优缺点，也有其独特的风险。然而，作为一个投资者，你必须在投资前了解它的模式。产品的原始利润来自哪里，原始风险肯定就在那里，所以不要投资于一个你不容易理解的平台。

第二类:风险过于分散

一些平台声称他们有银行级别的风险控制。但在现实中，即使是银行也无法实现零坏账，更别说p2p平台了，所以风险分散非常重要。如果平台的借款风险非常集中，一旦一两个大的借款人出现坏账，就可能是一场灾难；此时，即使平台有担保和风险准备金，也是无用的。

当然，如果平台的资本杠杆(算法是贷款余额/资本+风险准备金)小于1，如果不滚钱，平台将能够偿还；前提是注册资本和风险准备金是真实的数字。但实际上，注册资本的数量很难核实，而且大多数平台的资本杠杆都远远高于1。

第三类:股东力量不强

上市公司和银行对p2p蛋糕垂涎已久，但监管当局的意见以前是未知的；现在，随着p2p产业的法律地位得到肯定，许多大型资本将进入p2p领域。一旦p2p平台受到上市公司和银行机构的青睐，除了资金支持，其背后的股东也可能会支持该平台，增加信任，提高知名度。其中一些平台在上线前就已经吸引了外界的关注。部分股东还会将资产等资源带入平台，使平台依托股东资源优势，依托上下游产业发展供应链金融，更好地发现资产，便于风险控制。

第四类:无基金托管

根据传统的财务定义，托管人有义务在资金托管模式下监控资金的流向，并定期出具托管报告，证明资金没有按照指令交易被挪用；存管机构不承担上述义务。因此，即使监管意见不强制平台进行基金托管，也只要求存管；投资者还应该优先考虑托管平台。基金托管至少包括四种情况:风险准备金账户托管、投资者基金托管、借款人基金托管和平台自有基金托管。部分平台仅完成了风险准备金托管，这可以确保平台不会将风险准备金用于其他目的。一旦出现赎回风险，这些风险准备金将用于特殊目的。然而，只有投资者和借款者在银行开设了独立的托管账户，他们才能真正将资金与平台隔离开来；只有当出价已满时，银行才会接到指令，不通过平台将资金从投资者账户转到借款者账户。一些平台只将自己的部分资金存入银行账户，并声称已经完成资金托管；还有宣传银行资金保管和玩文字游戏的平台。所有这些都应该引起投资者的重视。

摘要:目前，中国有数以千计的p2p平台，其中只有少数能够完全满足上述四个标准，而hi Investment Bar已经在这四个方面达到了标准。首先，在商业模式上，hi有明确的业务，专门从事汽车贷款，并努力成为p2p汽车金融的领导者；二是在风险控制方面，喜投轻资产策略，平台不良率为1.5%(同期银行贷款不良率为1%-2%)，坏账率为0.18%。各项指标均优于同期银行平均贷款业绩；第三，在股东实力方面，截至8月，hi Investment Bar累计注册人数已超过5万人，投资数量已达到近6万人，总营业额达到5.4亿元；四.在基金托管方面，hi Investment Bar已与中信银行签署了基金托管协议，该协议正在试运行中，预计将很快实施。